Днес ще говоря за това как да спестим повече, но не днес, а утре. Ще говоря за "Спестете повече утре". Това е програма, която Ричърд Тейлър от Чикагския университет и аз създадохме преди, може би, 15 години. Всъщност програмата е пример за поведенчески финанси на стероиди - как наистина можем да използваме поведенческите финанси. Сега ще попитате какво е поведенчески финанси? Нека да помислим как управляваме парите си. Да започнем от ипотеките. Това е доста актуална тема, поне в САЩ. Много хора купуват възможно най-голямата къща, която могат да си позволят, дори малко по-голяма. И после не могат да я изплатят. И после обвиняват банките, лошите хора, които са им отпуснали ипотеката.
I'm going to talk today about saving more, but not today, tomorrow. I'm going to talk about Save More Tomorrow. It's a program that Richard Thaler from the University of Chicago and I devised maybe 15 years ago. The program, in a sense, is an example of behavioral finance on steroids -- how we could really use behavioral finance. Now you might ask, what is behavioral finance? So let's think about how we manage our money. Let's start with mortgages. It's kind of a recent topic, at least in the U.S. A lot of people buy the biggest house they can afford, and actually slightly bigger than that. And then they foreclose. And then they blame the banks for being the bad guys who gave them the mortgages.
Нека да помислим също за това как управляваме рисковете, например, инвестициите на фондовата борса. Преди две, три, четири години пазарите вървяха добре. Поемахме рискове, естествено. След това акциите на пазара се свиха и си казахме "Леле, тези загуби, те се усещат, на емоциално ниво, по различен начин от това, което си представяхме, когато пазарите растяха. Следователно, може би не се справяме толкова добре с поемането на рискове.
Let's also think about how we manage risks -- for example, investing in the stock market. Two years ago, three years ago, about four years ago, markets did well. We were risk takers, of course. Then market stocks seize and we're like, "Wow. These losses, they feel, emotionally, they feel very different from what we actually thought about it when markets were going up." So we're probably not doing a great job when it comes to risk taking.
Колко от вас имат "Айфон"? Някой? Чудесно. Бих се обзаложил, че повечето от вас застраховат "Айфон"-ите си - вие го застраховате дори като продължите гаранцията. В случай, че го изгубите, или какво ли още не. Колко от вас имат деца? Някой? Дръжте си ръцете вдигнати, ако имате достатъчно голяма застраховка "Живот". Виждам много ръце да се свалят. Бих казал, ако кажем, че сте официална извадка, че повече хора от вас застраховат "Айфон"-а отколкото живота си дори, когато имате деца. Не се справяме толкова добре със застраховането.
How many of you have iPhones? Anyone? Wonderful. I would bet many more of you insure your iPhone -- you're implicitly buying insurance by having an extended warranty. What if you lose your iPhone? What if you do this? How many of you have kids? Anyone? Keep your hands up if you have sufficient life insurance. I see a lot of hands coming down. I would predict, if you're a representative sample, that many more of you insure your iPhones than your lives, even when you have kids. We're not doing that well when it comes to insurance.
Средностатистическото американско домакинство харчи хиляда долара на година за лотарии. Знам,че звучи като лудост. Колко от вас харчат по хиляда долара на година за лотарии? Никой. Следователно, хората извън тази стая харчат повече от хиляда, за да бъде средностатическата сума хиляда. Хора с ниски доходи харчат много повече от хиляда долара за лотарии. До какво заключение можем да стигнем? Не се справяме много добре с управляването на парите си.
The average American household spends 1,000 dollars a year on lotteries. And I know it sounds crazy. How many of you spend a thousand dollars a year on lotteries? No one. So that tells us that the people not in this room are spending more than a thousand to get the average to a thousand. Low-income people spend a lot more than a thousand on lotteries. So where does it take us? We're not doing a great job managing money.
Поведенческите финанси, всъщност, е комбинация от психология и икономика, целта е да разберем грешките, които хората правят с парите си. Аз мога да си седя тук, през останалите 12 минути и 53 секунди, които ми остават, и да се шегувам с различните начини, по които ние управляваме пари, но накрая ще ме попитате "Как можем да помогнем на хората?" И това е, на което искам да обърна внимание днес. Усмислянето на грешките, които хората правят с парите си, и променянето на тези поведенчески проблеми в поведенчески решения. И това, за което ще говоря днес е "Спестете повече утре".
Behavioral finance is really a combination of psychology and economics, trying to understand the money mistakes people make. And I can keep standing here for the 12 minutes and 53 seconds that I have left and make fun of all sorts of ways we manage money, and at the end you're going to ask, "How can we help people?" And that's what I really want to focus on today. How do we take an understanding of the money mistakes people make, and then turning the behavioral challenges into behavioral solutions? And what I'm going to talk about today is Save More Tomorrow.
Нека поговорим за проблема със спестяванята. На екрана имаме официална извадка от 100 американци. Нека погледнем тяхното поведение при спестяването. Първото нещо, което прави впечатление е, че половината от тях въобще нямат достъп до план за 401 хиляди долара спестяваня. Те не спестяват лесно. Те не могат да спестят от заплатите си към този план за 401 хиляди долара. Преди да видят парите си. Преди да се докоснат до тях. Ами останалата половина от хората? Някои от тях предпочитат да не спестяват. Те са просто мързеливи. Те никога не влизат в сложни сайтове, които им казват как да започнат план за 401 хиляди долара. И после, когато трябва да решат как да инвестират парите си, и имат 52 избора, и трябва да мислят и за паричните пазари, те са заляти с информация и просто се отказват. Колко души спестяват до целта от 401 хиляди долара? Една трета от американците. Две трети не спестяват.
I want to address the issue of savings. We have on the screen a representative sample of 100 Americans. And we're going to look at their saving behavior. First thing to notice is, half of them do not even have access to a 401(k) plan. They cannot make savings easy. They cannot have money go away from their paycheck into a 401(k) plan before they see it, before they can touch it. What about the remaining half of the people? Some of them elect not to save. They're just too lazy. They never get around to logging into a complicated website and doing 17 clicks to join the 401(k) plan. And then they have to decide how they're going to invest in their 52 choices, and they never heard about what is a money market fund. And they get overwhelmed and the just don't join. How many people end up saving to a 401(k) plan? One third of Americans. Two thirds are not saving now.
Спестяват ли достатъчно? Вземете за пример тези, които казват, че спестяват твърде малко. Един от десет спестява достатъчно. Девет от десет или не могат да спестят до 401 хиляди долара, или решават да не спестяват, или не решават, или спестяват твърде малко. Мисля, че имаме проблем с хората, които спестяват твърде много. Нека погледнем. Имаме един човек - всъщност, нека го разрежем на половина, защото е по-малко от 1 процент. Около половина процент от американците смятат, че спестяват твърде много.
Are they saving enough? Take out those who say they save too little. One out of 10 are saving enough. Nine out of 10 either cannot save through their 401(k) plan, decide not to save -- or don't decide -- or save too little. We think we have a problem of people saving too much. Let's look at that. We have one person -- well, actually we're going to slice him in half because it's less than one percent. Roughly half a percent of Americans feel that they save too much.
Какво ще направим по този въпрос? На това искам да се фокусирам. Трябва да разберем защо хората не спестяват и така да обърнем тези поведенчески проблеми в поведенчески решения, и тогава да видим дали тези решение помагат. Позволете ми да отклоня темата за секунда от посочването на тези проблеми, тези поведенчески проблеми които пречат на хората да спестяват. Ще отклоня темата към бананите и шоколада.
What are we going to do about it? That's what I really want to focus on. We have to understand why people are not saving, and then we can hopefully flip the behavioral challenges into behavioral solutions, and then see how powerful it might be. So let me divert for a second as we're going to identify the problems, the challenges, the behavioral challenges, that prevent people from saving. I'm going to divert and talk about bananas and chocolate.
Представете си, че имаме още чудесна TED презентация следващата седмица и по време на почивката има ордьоври и Вие можете да си изберете между банани и шоколад. Колко от вас ще изберат бананите по време на тази почивка? Кой ще избере бананите? Чудесно.
Suppose we had another wonderful TED event next week. And during the break there would be a snack and you could choose bananas or chocolate. How many of you think you would like to have bananas during this hypothetical TED event next week? Who would go for bananas? Wonderful.