A few years ago, all the developed countries in the world -- the wealthier ones -- and all of the charities together donated about 200 billion dollars to developing countries in the world -- the ones that bear most of the burden, the heaviest burden of the world's biggest problems: poverty, hunger, climate change and inequality. That same year, businesses invested in those same countries 3.7 trillion dollars.
Birkaç yıl önce, dünyanın bütün gelişmiş ülkeleri nispeten daha zengin olanlar ve bütün yardım kuruluşları birlikte 200 milyar dolar bağışladılar dünyanın gelişmekte olan ülkelerine yükün en çoğunu dünyanın en büyük sorunlarının ağırlığını taşıyan ülkelere: kıtlık, açlık, iklim değişikliği ve eşitsizlik. Aynı yıl, iş dünyası aynı ülkelere 3,7 trilyon dolar yatırım yaptı.
Now, I get to travel a lot in my work and I'm privileged to see the amazing things that NGOs and some governments are doing with some of that 200 billion dollars: helping malnourished children or families that don't have access to clean water, children who wouldn't be educated otherwise. But it's not enough because the biggest problems in our world need trillions not just billions. So if we're going to make lasting and significant progress in the big challenges in our world, we need business, both the companies and the investors, to drive the solutions.
İşim seyahat etmeyi gerektiriyor ve harika şeyler görebiliyorum. Sivil toplum örgütleri ve bazı hükûmetlerin o 200 milyar doların bir kısmıyla beslenemeyen çocuklara yardım etmesi ya da temiz suya ulaşımı olmayan ailelere, eğitim almak için başka şansı olmayan çocuklara. Ama yeterli değil çünkü dünyamızın en büyük sorunları trilyonlar istiyor, milyarlar değil. Öyleyse eğer kalıcı ve önemli değişimler yapacaksak dünyamızdaki büyük tehditlerle ilgili olarak hem şirketlerin hem yatırımcıların, çözümleri yönetecek iş dünyasına ihtiyacımız var.
So let's talk about what business should do. And when I say that, you probably think that I'm going to talk about corporate philanthropy or corporate social responsibility. CSR is the norm today, and it's very useful. It provides a route for corporate generosity and that generosity is important to many corporations' employees and customers. But you know what? It's just not big enough, or strong enough, or durable enough to drive solutions to the biggest problems in our world today because it's incremental cost. Even when business is booming, CSR just isn't designed to scale. And then of course in a downturn, it's one of the first programs to be cut. So no, CSR -- corporate social responsibility -- isn't the answer, but TSI -- total societal impact, is.
İş dünyası ne yapabiliri konuşalım. Bunu söylediğim zaman, muhtemelen ortak hayırseverlik ya da kurumsal sosyal sorumluluk hakkında konuşacağımı düşüneceksiniz. Kurumsal sosyal sorumluluk bugünün normu ve çok yararlı. Ortak cömertlik için bir rota sağlamakta ve o cömertlik çok sayıda şirketin çalışanları ve müşterileri için önemlidir. Ama biliyor musunuz? Dünyamızdaki büyük sorunları çözmek için yeterince büyük değil ya da güçlü, dayanıklı. Çünkü ek bir maliyet. İş patladığında bile, ortak sosyal sorumluluk derecelendirilmiyor. O yüzden bir kriz sırasında, kesilen ilk programlardan biri. O zaman hayır, OSS Ortak Sosyal Sorumluluk cevap değil, ama TSE toplam sosyal etki, bir cevap.
TSI is the sum of all of the ways business can affect society by doing the real work: thinking about their supply chains, working on their product design and manufacturing processes and their distribution. The real work of business, when done with innovation, can actually create core business benefits for the company and it can solve the meaningful problems in our world today.
Toplam Sosyal Etki, bütün yolların toplamı iş hayatının toplumu etkileyebileceği gerçek işi yaparak, tedarik zinciri hakkında düşünmek, ürün tasarımı ve işleme süreci üzerinde çalışarak ve dağıtımları. İş hayatının gerçek işi inovasyonla birlikte olduğunda, şirket için esas iş faydalarını yaratabilir ve dünyamızdaki anlamlı sorunları çözebilir.
So what does TSI look like? Focusing on TSI means incorporating social and environmental considerations. And you know what? It's something that isn't completely new. It's been thought about for a while. But the hard part is that corporations almost exclusively still think about something called TSR: total shareholder returns. But TSI -- total societal impact -- needs to stand alongside TSR as an important and valid driver of corporate strategy and corporate decision-making. And we've got the data to show you why and how.
O zaman TSE neye benzer Toplam Sosyal Etki sosyal ve çevresel etkileri birleşrirmek anlamına gelir. Ve biliyor musunuz? Bu yeni olan bir şey değil. Bir süredir düşünülüyor. Zorlu tarafı şu ki şirketler hâlâ TPD denilen şey üzerinde düşünüyor toplam paydaş dönüşleri. Ama TSE toplam sosyal etki TPD'nin yanında durmak zorunda. bir şirketin önemli ve geçerli nedeni olarak ve karar verme mekanizmasının. Neden ve nasıl olduğunu göstermek için elimizde veri var.
Some companies are already making this happen. They're beginning to make it happen. So let me tell you the story about Mars. Mars is the sixth-largest private company in the United States. If you're like me, they make some important products, like coffee and chocolate. So not surprisingly, one of their most important ingredients is cocoa. And some of their competitors are actually really worried about the sustainability and the availability of cocoa supplies. But not Mars. They're confident in the stable supply of that crop for the long term. And why is that? It's because they partner with NGOs around the world that are working with small shareholder farmers. And those certification agency's NGOs are working to help farmers improve crop yields, they're making sure that they get a fair, premium, livable wage and they're helping them address any human rights potential issues in supply chains, and they're helping minimize the effects on the environment, like deforestation. Mars is on a path to 100 percent certified cocoa, so this is a good program for farming communities, it's a good program for the environment, and it's a good program for Mars, who has solved a significant risk in their supply chain.
Bazı şirketler, bunu şu anda gerçekleştirmekte. Gerçekleştirmeye başlamaktalar. Size Mars hakkındaki hikâyeyi anlatayım. Mars, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki 6. büyük özel şirkettir. Benim gibiyseniz, önemli ürünler yapıyorlar, kahve ve çikolata gibi. En önemli içeriklerinden birinin kakao olması şaşırtıcı değil. Ve bazı rakipleri gerçekten kaygılı kakao kaynaklarının tedarik edilebilirliği ve sürekliliği ile ilgili. Ama Mars değil. Bu ürünün uzun süreli sabit olarak temini konusunda kendilerinden eminler. Ve bu neden böyle? Çünkü dünyadan küçük çiftçilerle çalışan STK'ler ile partnerler. Ve bu onaylama ajansının STK'leri çiftçilere ürün de yardım ediyorlar adil, iyi, yaşanabilir bir maaş almalarını garanti ediyorlar ve insan hakları konularını gündeme getirmelerine yardım ediyorlar. Tedarik zincirinde, çevrenin etkilerini minimize etmeye yardımcı oluyorlar yardımcı oluyorlar, ormansızlaşma gibi. Mars %100 sertifikalı kakao için yolda o hâlde bu çiftçi toplulukları için iyi bir program çevre için iyi bir program ve Mars için iyi bir program, yardım zincirindeki riski çözmüş olan.
But now let's get to the data, because it's actually really awesome. And let me explain exactly what the data points I'm going to talk about are. When analysts and financial people look at companies, they think about a lot of different statistics. I want to talk about two of the most important ones. I'm going to talk about the overall value of a company -- its valuation -- and I'm going to talk about its margin. Basically the difference between all of its earnings and all of its costs.
Şimdi verilere dönelim, çünkü gerçekten ilginç. Konuşacağım veri noktalarının tam olarak ne olduğunu açıklayayım. Analist ve finansal insanlar şirketlere baktıklarında, farklı istatistikler hakkında düşünürler. En önemlilerinden ikisi hakkında konuşmak istiyorum. Bir şirketin genel değeri hakkında konuşacağım. bu değer biçmedir onların marjinleri hakkında konuşacağım. Basitçe bu tüm gelirler ve giderler arasındaki farktır.
So in our study, we looked at oil and gas companies, and the oil and gas companies that are performing most strongly on TSI -- total societal impact -- see a 19 percent premium on their valuation. 19 percent. When they do really well on things like minimizing the impact of their company on the environment and water, and when they have very strong occupational health and safety programs. And when they also add in strong employee training programs, they get a 3.4 percentage point premium on their margins.
Çalışmamızda, petrol ve gaz şirketlerine baktık. Ve bu şirketler TSE üzerinde en güçlü performans gösterenlerdir, toplam sosyal etki değerlendirmede %19'luk bir prim gösteriyor. %19. Şirketlerin çevre ve su üzerindeki etkilerine en aza indirmek gibi şeylere gerçekten iyi baktıklarında ve güçlü iş sağlığı ve güvenliği programlarına sahip olduklarında ve güçlü çalışan eğitim programları eklendiğinde marjinler yüzde 3.4 prim alırlar.
But what about other industries? Biopharmaceutical companies that are the strongest performers on TSI see a 12 percent premium on their valuation. And then if they're best at expanded access to medicines -- making medicines available for the people who need them -- they see a 6.7 percentage point premium on their gross margins.
Peki ya diğer endüstriler? TSE'de en güçlü performans gösteren biyofarmasötik şirketler değerlemelerinde yüzde 12'lik bir prim görür. Ve daha sonra, ihtiyacı olan insanlar için mevcut olan ilaçları üretiyorlarsa, yaygın bir erişim sağlanıyorsa, brüt marjlarında yüzde 6,7 puan prim görebilirler.
For the retail banks that are strongest on TSI, they see a three percentage point premium on their valuation, and then for those that differentially provide financial inclusion -- access to financial products for people who need it -- they see a 0.5 percentage point premium in their net income margin. Now, these numbers for banks may not seem very big, but in highly competitive industries, even really small differences in margin matter a lot.
TSE'de en güçlü perakende bankalardır. Değerlemelerinde üç puanlık prim görülür ve sonra finansal ürünlere erişim ihtiyacı olan insanlar için net gelir marjında 0,5 puanlık prim görülebilir. Şimdi, bankalar için bu rakamlar çok büyük görünmeyebilir rekabetin yüksek olduğu sektörlerde marjindeki küçük farklılıklar bile çok önemlidir.
Now, what about those consumer goods companies -- the ones who make those products we love like coffee and chocolate? Consumer goods companies that perform best on total societal impact see an 11 percent valuation premium. And then if they do those smart things with their supply chain -- inclusive and responsibly sourcing their product -- they see a 4.8 percentage point premium on their gross margins. These numbers are significant. We've long known that things like fundamental financials, growth rates and financial risks are key drivers of valuation, but this rigorous analysis shows that social and environmental factors -- total societal impact measures -- are also linked to valuations and margins. Wow. All else equal -- we didn't confuse the analysis with anything. All else being equal, companies that perform strongly on social and environmental areas achieve higher margins and higher valuations.
Kahve ve çikolata gibi sevdiğimiz tüketim mallarını üreten şirketler ne olacak? Toplam toplumsal etki üzerinde en iyi performans gösteren tüketim malları şirketlerinin %11 prim değeri vardır. Eğer akıllı şeylere ürünlerini dahil eder, sorumlu bir şekilde tedarik yaparlarsa brüt kâr marjlarında 4,8 puanlık prim görürler. Bu sayılar önemlidir. Büyüme oranları ve finansal riskler gibi şeylerin değerlemenin kilit unsurları olduğunu uzun zamandır biliyoruz, ancak bu titiz analiz sosyal ve çevresel faktörlerin toplam toplumsal etki önlemleri değer ve marjlarla da bağlantılı olduğunu gösteriyor. Vay canına! Her şey eşit. Analizleri hiçbir şeyle karıştırmadık. Her şey eşit olduğunda sosyal ve çevresel alanlarda güçlü performans gösteren şirketler daha yüksek marjlar ve daha yüksek değerlemeler elde ederler.
Now, I do understand that companies are under a lot of short-term earnings pressures. But fortunately, the investors who create some of this pressure are actually more and more themselves starting to think longer-term and starting to think with this TSI lens. In our conversations and surveys with investors, 75 percent of them say they expect to see improved revenues and improved operating efficiency for companies that are thinking with a TSI lens. And they're actually starting to incorporate this in their own investing behavior. Last year, 23 trillion in global assets were in the category of socially responsible investing. Now, that's five billion over just the last two years. And it represents a quarter of the total global assets managed in the world.
Şimdi daha iyi anlıyorum, şirketler çok kısa vadeli kazanç baskısı altında. Ama ne yazık ki bu baskıyı yaratan yatırımcılar aslında daha uzun vadeli düşünmeye başlıyor ve bu TSE odağı ile düşünmeye başlar. Yatırımcılarla yaptığımız görüşme ve anketlerde, yüzde 75'i, TSE lensi ile düşünen şirketler için daha iyi gelir, daha iyi işletme verimliliği görmeyi beklediklerini söylüyor. Aslında bunu kendi yatırım davranışlarına entegre etmeye çalışıyorlar. Geçen yıl 23 trilyon küresel varlık sosyal yönden sorumlu yatırım kategorisindeydiler. Şimdi, beş milyar sadece son iki yıl üstünde. Dünyada yönetilen toplam küresel varlıkların dörtte birini temsil ediyor.
I know that some of you may be cringing a little bit right now. Because in my decades of strategy consulting with businesses and NGOs and governments around the world, I find that many businesspeople are hesitant to talk or even sometimes think about the business benefits of doing good. They somehow think it's going to negate the value of the benefits they're creating for society. Or that they'll be perceived as heartless or even mercenary. But we really do need to think differently. We need to think differently because the only way we're going to make substantial progress on the challenging problems of our time is for business to drive the solutions.
Bazılarınızın şu anda biraz agresifleşeceğini biliyorum. Çünkü görüyorum ki çoğu iş insanı onlarca yıldır strateji danışmanlıklarını yaptığım işletmeler, sivil toplum kuruluşları ve hükûmetlerle iyi iş çıkarmak, konuşmak hatta üstünde düşünmek konusunda çekimser. Bi şekilde değerini düşüreceğini düşünüyorlar toplum için yarattıkları katkının. Ya da kalpsiz hatta acımasız olarak algılanacaklarını. Ancak, farklı düşünmeye gerçekten ihtiyacımız var. Farklı düşünmeliyiz çünkü gerçekten onemli gelişme kaydetmenin tek yolu zamanımızın sorunlarıyla ilgili çözüm yaratan iş dünyası.
The job of business is to meet customer needs and to do so profitably. They need to to survive. So one of the best ways for businesses to help ensure their own growth, their own longevity, is to meet some of the hardest challenges in our society and to do so profitably. And when they do that innovatively, when they do that ethically, responsibly, incredibly, they should be proud.
İş dünyasının işi müşteri ihtiyaçlarını karşılamak kazançlı bir şekilde. Hayatta kalmaya ihtiyaçları var. Bu nedenle, işletmelerin kendi büyümelerini, uzun ömürlülüğünü sağlamaya yardımcı olmalarının en iyi yollarından biri, toplumumuzdaki en zorlu sorunlardan bazılarını karşılamak ve bunu karlı şekilde yapmaktır. Yenilikçi bir şey yaptıklarında, bunu etiğe uygun, sorumlulukla inanılmaz bir şekilde gururlu olmalılar.
But if you still aren't sure about this, let's talk about a few more examples. What if you're a technology company and you're trying to grow your platform and you're trying to grow your customers? Like, Airbnb. Airbnb has a portfolio of total societal impact activities. They're all spot-on their core business. In one initiative, they're helping enable their community to provide housing for free to those in disaster: crisis survivors and relief workers. In another effort on their part, they're actually helping and working with NGOs to ensure that people can provide housing for free for refugees. Now, what I love about this program is that I don't think most people would've figured out how to express their generosity and open their homes for those in such dire need -- certainly not so quickly or so easily or efficiently -- without this innovation by Airbnb. But at the same time, this is core to their corporate strategy and core to their growth because they grow by increasing the number of hosts and guests using their platform. But if they'd only been thinking exclusively about the return side of things, I'm not sure they would have ever figured out this route to growth, because they're not charging transaction fees. So it's a pretty exciting way, when they were thinking about how to bring their capabilities to a need in society and at the same time drive their own growth.
Hâlâ bununla ilgili emin değilseniz, birkaç örnekten konuşalım. Bir teknoloji şirketi olsaydınız ve platformunuzu geliştirmeye çalışıyorsunuz ve müşterilerinizi artırmaya. Airbnb gibi Onun toplumsal etki aktiviteleri portfolyosu var. Hepsi esas işlerini yapıyorlar. Bir girişimlerinde, felaketlerde ücretsiz konut sağlayarak topluluklarına yardımcı oluyorlar: kriz mağdurları ve yardım görevlileri. Onların başka bir girişimi de mültecilere ücretsiz ev yardımını temin etmek için sivil toplum örgütleri ile birlikte çalışıyorlar. Bu program hakkında en sevdiğim, çoğu insanın anlayacağını sanmıyorum onların cömertliklerini ve böyle korkunç gereksinimler için evlerini açmalarını kesinlikle çok hızlı, kolay ya da verimli değil Airbnb'nin yeniliği olmadan. Aynı zamanda, şirket stratejilerinin esasıdır ve onların gelişmelerininde. Onların platformunu kullanan konut sayısı ve misafir giderek artıyor. Yalnızca olayların geri dönüş tarafını düşünecek olsalardı, büyüme için bu rotayı daha önce çözeceklerinden emin olamazdım, çünkü herhangi bir işlem ücreti almıyorlar. Bu yüzden, yeteneklerini toplumdaki bir ihtiyaca oranla nasıl geliştireceklerini ve aynı zamanda kendi büyümelerini nasıl yönlendireceklerini düşünmeleri oldukça heyecan verici bir yol.
But what if you're trying to find new customer segments? Let's move to South Africa, and let's talk about Standard Bank. In South Africa, the government has a regulation that requires all banks to donate 0.2 percent of their profits to small and medium black-owned enterprises. And many banks just donate this to the entrepreneurs, but Standard Bank thought creatively. And what they did is they took those funds and they invested them in an independent trust, and they used that trust to fund loans to these black entrepreneurs. This is a highly leveraged model. They can support a lot more entrepreneurs with capital, and because their success is completely intertwined with the success of the entrepreneurs, they're actually also using the fund to provide technical assistance. More entrepreneurs supported, more people and communities being lifted out of poverty. And it's successful for Standard Bank. So successful that they're actually working on expanding this program to other areas in their portfolio.
Ama ya yeni müştreri segmentleri bulmaya çalışıyorsanız? Güney Afrika'ya gidelim ve Standard Bank hakkında konuşalım. Güney Afrika'da devletin düzenlemeleri var. tüm bankaların karlarının %0,2'sini küçük ve orta ölçekli kara sermaye girişimlerine bağış yapmalarını talep ederler. Birçok banka sadece girişimcilere bu bağışı yapar ama Standard Bank yaratıcı düşündü. Yaptıkları ise birçok fon almak ve onları bağımsız güvene yatırdılar. Bu siyah girişimcilere kredi vermek için bu güveni kulladılar. Bu oldukça kaldıraçlı bir model. Sermaye ile birlikte birçok girişimciyi destekleyebiliyorlar. Başarıları girişimcilerin başarıları ile tamamen iç içe olduğu için ayrıca teknik yardım sağlamak içinde fon kullanıyorlar. Birçok girişimci desteklendi, daha fazla insan ve toplum yoksulluktan kurtuluyor. Bu standart banka için başarılı. O kadar başarılı ki aslında bu programı portföylerindeki diğer alanlara yaymak için çalışıyorlar.
It's not like we haven't been trying to solve the problems in our world for a long time. We have, and they're still here. We're making progress, but it's not far enough, or fast enough, or universal enough. We need to flip our thinking. We need to have business -- both companies and investors -- bring creative, innovative corporate strategy and capital to solving the biggest problems in our world. And when they do that innovatively, and when they do that with all of their thinking and all of their strategy and all of their capital, and they're creating both total shareholder returns and total societal impact, we know that we will solve those problems, both profitably and generously.
Bu, dünyadaki sorunları uzun zamandır çözmeye çalışmadığımızdan değil. Yaptık ve hâlâ sürdürüyoruz. İlerleme kaydediyoruz fakat yeterince uzak ya da hızlı ya da evrensel değil. Düşüncemizi değiştirmeliyiz. İşe ihtiyacımız var. hem şirketler hem de yatırımcılar dünyamızdaki en büyük sorunları çözmek için yaratıcı ve yenilikçi kurumsal strateji ve sermaye getiriyorlar. Bunu yenilikçi bir şekilde yaptıklarında, tüm düşünceleri, stratejileri ve tüm sermayeleri ile yaptıklarında, her iki hissedar getirisi yaratıyorlar, ayrıca toplumsal etki, biliyoruz ki hem kârlı hem de cömertçe birçok problemi çözeceğiz.
Thank you.
Teşekkürler.
(Applause)
(Alkışlar)