A few years ago, all the developed countries in the world -- the wealthier ones -- and all of the charities together donated about 200 billion dollars to developing countries in the world -- the ones that bear most of the burden, the heaviest burden of the world's biggest problems: poverty, hunger, climate change and inequality. That same year, businesses invested in those same countries 3.7 trillion dollars.
몇 년 전에 내로라 하는 모든 선진국들과 부자인 나라들 자선단체들이 모여서 자선 단체들이 모여서 전세계 개발도상국에 2억 달러를 기부했습니다. 이들은 여러가지 문제에 직면해 있는 나라들이었습니다. 빈곤과 굶주림, 기후 변호화와 불평등과 같은 전지구적인 문제라고 할 만큼 아주 심각한 문제였습니다. 그리고 그 해에 여러 기업들이 이 나라에 약 37억 달러를 투자했습니다.
Now, I get to travel a lot in my work and I'm privileged to see the amazing things that NGOs and some governments are doing with some of that 200 billion dollars: helping malnourished children or families that don't have access to clean water, children who wouldn't be educated otherwise. But it's not enough because the biggest problems in our world need trillions not just billions. So if we're going to make lasting and significant progress in the big challenges in our world, we need business, both the companies and the investors, to drive the solutions.
저는 직업 특성상 여러 곳을 돌아다니다보니 NGO 단체나 몇몇 정부가 그 2억 달러로 이루어 낸 엄청난 것들을 볼 기회가 있었습니다. 그들은 영양실조가 걸린 아이들이나 깨끗한 물을 마시지 못하던 가족들, 그리고 제대로 된 교육을 받지 못하던 아이들을 도왔죠. 하지만 이걸로 끝이 아닙니다. 우리 사회에서 가장 큰 문제들은 몇 억이 아니라 몇 십 억이 필요하기 때문이죠. 그래서 만약 우리가 이 세계의 커다란 문제에 맞서 지속가능하고 의미있는 변화를 만들어내고자 한다면 우리는 사업이 필요합니다. 여러 회사와 투자자 모두로부터 해답을 이끌어내기 위해선 말이죠.
So let's talk about what business should do. And when I say that, you probably think that I'm going to talk about corporate philanthropy or corporate social responsibility. CSR is the norm today, and it's very useful. It provides a route for corporate generosity and that generosity is important to many corporations' employees and customers. But you know what? It's just not big enough, or strong enough, or durable enough to drive solutions to the biggest problems in our world today because it's incremental cost. Even when business is booming, CSR just isn't designed to scale. And then of course in a downturn, it's one of the first programs to be cut. So no, CSR -- corporate social responsibility -- isn't the answer, but TSI -- total societal impact, is.
이제 기업이 무엇을 해야하는지 이야기 해봅시다. 그리고 이 말을 들으시면 아마 여러분은 기업의 박애정신이나 사회적 책임 활동(CSR)을 떠올리실 겁니다. CSR은 요즘 아주 일반적이죠. 그리고 아주 유용합니다. CSR은 기업을 너그러운 방향으로 이끌어내고 그 너그러움이야말로 직원들과 소비자에게 아주 중요한 부분이죠. 그런데 그것 아세요? CSR은 오늘날 세계의 크나큰 문제들을 해결하기에는 별로 크지도 강력하지도 않습니다. 그리고 지속가능하지도 않죠. 왜냐하면 엄청나게 많은 비용이 들기 때문입니다. 사업이 대규로 성공을 거둔다고 하더라도 CSR은 그 규모를 키우기 위해 짜여진 것이 아닙니다. 물론 사업이 휘청하기 시작하면 가장 먼저 정리되는 부분이기도 하죠. 그래서, CSR, 즉 기업의 사회적 책임은 해결책이 아닙니다. 하지만 전 사회적 영향력을 뜻하는 TSI는
TSI is the sum of all of the ways business can affect society by doing the real work: thinking about their supply chains, working on their product design and manufacturing processes and their distribution. The real work of business, when done with innovation, can actually create core business benefits for the company and it can solve the meaningful problems in our world today.
기업이 실제 활동을 통해 사회에 영향을 미칠 수 있는 실제 실현 가능한 모든 방법의 총 합입니다. 공급 체인을 한번 떠올려봅시다. 이것은 상품 디자인부터 조립과정 그리고 유통까지 뻗어있죠 혁신이 이루어진다면 실제 비즈니스 현장은 기업에 핵심적인 사업 이윤을 창출해낼 수 있고 오늘날 우리 사회의 중요한 문제들을 해결할 수도 있을 겁니다.
So what does TSI look like? Focusing on TSI means incorporating social and environmental considerations. And you know what? It's something that isn't completely new. It's been thought about for a while. But the hard part is that corporations almost exclusively still think about something called TSR: total shareholder returns. But TSI -- total societal impact -- needs to stand alongside TSR as an important and valid driver of corporate strategy and corporate decision-making. And we've got the data to show you why and how.
그렇다면 TSI가 뭘까요? TSI에 집중한다는 것은 사회적, 환경적인 이해관계를 고려한다는 것을 의미합니다. 그리고 그거 아세요? 이것은 아주 새로운 개념이 아니라는 것입니다. 꽤 오랫동안 논의되어 온 아이디어죠. 하지만 어려운 부분은 기업이 여전히 배타적인 태도로 주주 이익을 뜻하는 TSR을 벗어나지 못하고 있다는 점입니다. 하지만 TSI, 즉, 전 사회적 영향력은 기업의 전략을 기획하고 결정 내리는 아주 중요하고 정당한 역할로 TSR과 어깨를 나란히 해야 합니다. 그리고 우리는 그 이유와 방법에 대한 데이터를 가지고 있습니다.
Some companies are already making this happen. They're beginning to make it happen. So let me tell you the story about Mars. Mars is the sixth-largest private company in the United States. If you're like me, they make some important products, like coffee and chocolate. So not surprisingly, one of their most important ingredients is cocoa. And some of their competitors are actually really worried about the sustainability and the availability of cocoa supplies. But not Mars. They're confident in the stable supply of that crop for the long term. And why is that? It's because they partner with NGOs around the world that are working with small shareholder farmers. And those certification agency's NGOs are working to help farmers improve crop yields, they're making sure that they get a fair, premium, livable wage and they're helping them address any human rights potential issues in supply chains, and they're helping minimize the effects on the environment, like deforestation. Mars is on a path to 100 percent certified cocoa, so this is a good program for farming communities, it's a good program for the environment, and it's a good program for Mars, who has solved a significant risk in their supply chain.
몇몇 회사에서는 벌써 이런 일이 일어나고 있습니다. 이제 막 시작된 것이죠. Mars라는 기업 이야기를 하나 들려 드릴게요. Mars는 미국에서 여섯 번째로 큰 사기업입니다. 여러분이 저와 생각이 비슷하시다면, Mars는 커피나 초콜릿 같은 중요한 상품을 주로 만들죠. 그래서 당연히 그들에게 가장 중요한 재료 중 하나는 코코아입니다. 그리고 Mars의 경쟁 기업은 실제로 코코아 공급의 지속성과 가용성에 대해서 아주 걱정이 많죠. 그렇지만 Mars 는 아닙니다. 그들은 오랫동안 코코아의 안정적인 공급에 자신이 있었습니다. 어떻게 가능했을까요? 그들은 소형주주 농부들과 함께 일하고 있는 전세계 NGO들과 협력관계를 맺었기 때문입니다. 그리고 이렇게 기관의 인증을 받은 NGO들은 농부들이 작물을 경작할 수 있도록 돕고 삶을 영위할 수 있는 공정하고 높은 임금을 받을 수 있게 합니다. 그리고 농부들이 공급 체인에서 발생할 수 있는 잠재적인 인권 문제에 대해서 발언할 수 있도록 도우며 가뭄과 같은 환경적인 영향력을 최소화할 수 있게 도와줍니다. Mars는 100 % 인증된 코코아만 사용하고 있어서 농업 사회 뿐만 아니라 환경에도 좋고 Mars 자체에도 좋은 결과를 내고 있죠. 공급망과 관련된 큰 위험을 해결한 겁니다.
But now let's get to the data, because it's actually really awesome. And let me explain exactly what the data points I'm going to talk about are. When analysts and financial people look at companies, they think about a lot of different statistics. I want to talk about two of the most important ones. I'm going to talk about the overall value of a company -- its valuation -- and I'm going to talk about its margin. Basically the difference between all of its earnings and all of its costs.
이제 데이터를 한 번 살펴보죠. 정말 엄청납니다. 제가 말씀드리고자 하는 것이 어떤 부분인지 보여 드리겠습니다. 애널리스트나 금융가들이 기업을 볼 때 아주 다양한 지표를 고려합니다. 저는 그 중 가장 중요한 두 가지에 대해 얘기하고자 합니다. 그 중 하나는 기업의 전반적인 가치 즉, 가치전달이고 또 하나는 마진율입니다. 일반적으로 이것은 모든 수입에서 모든 비용을 뺀 것입니다.
So in our study, we looked at oil and gas companies, and the oil and gas companies that are performing most strongly on TSI -- total societal impact -- see a 19 percent premium on their valuation. 19 percent. When they do really well on things like minimizing the impact of their company on the environment and water, and when they have very strong occupational health and safety programs. And when they also add in strong employee training programs, they get a 3.4 percentage point premium on their margins.
그래서 저희는 연구를 하면서 정유기업과 가스 기업을 살펴 봤는데요. 두 기업은 TSI 부분에서 즉, 전 사회적 영향력 부분에서 가장 큰 강세를 보였습니다. 가치전달은 19% 의 가산점이 붙었죠. 19% 요. 두 기업이 환경이나 물에 대한 기업의 영향력을 최소화하는데 성공했을 때, 두 기업이 건강이나 안전과 관련된 의무를 충실히 수행할 때, 그리고 강력한 직원 교육 프로그램을 도입할 때 기업 이윤이 3.4% 증가했다는 뜻입니다.
But what about other industries? Biopharmaceutical companies that are the strongest performers on TSI see a 12 percent premium on their valuation. And then if they're best at expanded access to medicines -- making medicines available for the people who need them -- they see a 6.7 percentage point premium on their gross margins.
그렇다면, 다른 산업군은 어떨까요? 바이오 의약제조기업도 TSI에서 가장 높은 성과를 보였는데 가치전달의 12% 가산점이 붙었습니다. 즉 그 기업들이 약이 정말 필요한 사람들에게 전달할 수 있도록 그 범위를 확장시키는데 성공한다면 6.7% 의 이윤증가를 기록할 수 있다는 것입니다.
For the retail banks that are strongest on TSI, they see a three percentage point premium on their valuation, and then for those that differentially provide financial inclusion -- access to financial products for people who need it -- they see a 0.5 percentage point premium in their net income margin. Now, these numbers for banks may not seem very big, but in highly competitive industries, even really small differences in margin matter a lot.
TSI에 강한 소매은행들은 가치 전달에 3%의 가산점이 붙었는데 금융 상품이 필요한 사람들이 이용할 수 있도록 금융접근성에서 차별화를 둔다면 0.5 %의 이윤을 증가시킬 수 있을 것입니다. 이 숫자는 은행권에 있어서 크게 와닿지 않을 수 있지만, 경쟁이 치열한 산업에서는 아주 작은 이윤의 차이 조차도 중요합니다.
Now, what about those consumer goods companies -- the ones who make those products we love like coffee and chocolate? Consumer goods companies that perform best on total societal impact see an 11 percent valuation premium. And then if they do those smart things with their supply chain -- inclusive and responsibly sourcing their product -- they see a 4.8 percentage point premium on their gross margins. These numbers are significant. We've long known that things like fundamental financials, growth rates and financial risks are key drivers of valuation, but this rigorous analysis shows that social and environmental factors -- total societal impact measures -- are also linked to valuations and margins. Wow. All else equal -- we didn't confuse the analysis with anything. All else being equal, companies that perform strongly on social and environmental areas achieve higher margins and higher valuations.
우리가 좋아하는 커피나 초콜릿을 만드는 소비재 기업의 상황은 어떨까요? TSI를 잘 수행한 소비재 기업은 11 %의 가산점이 붙습니다. 공급망에 새로운 방식을 도입하고 포괄적이고 책임감 있게 상품을 조달한다면 4.8 %의 이윤 증가를 만들어낼 수 있다는 뜻입니다. 이 숫자는 정말 엄청난 것입니다. 근본적인 금용에서 성장률과 재무적 리스크는 기업의 가치전달에 아주 중요한 요소임을 우리는 잘 알고 있습니다. 하지만 이 엄격한 분석은 사회적이고 환경적인 요소 즉, 전 사회적 영향력이라는 요소도 가치 전달과 이윤에 연관되어 있음을 보여주고 있습니다. 와우 모든 조건이 같다면 저희는 분석에 어떤 조작도 하지 않았습니다. 모든 조건이 같다면 사회적, 환경적인 영역에서 성과를 내는 기업이 더 높은 이윤을 내고 더 높은 가치 전달을 이루어내는 것이죠.
Now, I do understand that companies are under a lot of short-term earnings pressures. But fortunately, the investors who create some of this pressure are actually more and more themselves starting to think longer-term and starting to think with this TSI lens. In our conversations and surveys with investors, 75 percent of them say they expect to see improved revenues and improved operating efficiency for companies that are thinking with a TSI lens. And they're actually starting to incorporate this in their own investing behavior. Last year, 23 trillion in global assets were in the category of socially responsible investing. Now, that's five billion over just the last two years. And it represents a quarter of the total global assets managed in the world.
물론 저도 기업이 단기적인 실적 압박에 시달리고 있다는 것을 알고 있습니다. 하지만 다행히도 이러한 압박을 만들어내는 투자자들이 점차 장기적인 방향을 모색하기 시작했고 TSI의 관점으로 바라보기 시작했습니다. 투자자를 대상으로 한 저희의 연구에서 그들 중 75%가 TSI의 관점으로 활동하는 기업이 이윤 증가와 운영 효율성을 낼 수 있을 것이라 기대하고 있다고 대답했습니다. 그리고 투자자들은 이것을 그들이 가지고 있는 투자성향과 결합하지 시작했죠. 작년에 230억 달러의 국제 자산이 사회적 책임 투자라는 분야에 모였습니다. 2년 전보다 5억이 더 늘어난 금액이죠. 그리고 이 숫자는 전세계에서 운영되는 자금의 1/4 입니다.
I know that some of you may be cringing a little bit right now. Because in my decades of strategy consulting with businesses and NGOs and governments around the world, I find that many businesspeople are hesitant to talk or even sometimes think about the business benefits of doing good. They somehow think it's going to negate the value of the benefits they're creating for society. Or that they'll be perceived as heartless or even mercenary. But we really do need to think differently. We need to think differently because the only way we're going to make substantial progress on the challenging problems of our time is for business to drive the solutions.
여기 몇 몇분은 지금쯤 약간 움찔하실 수도 있겠네요. 전세계 곳곳의 기업들, NGO 단체들, 정부와 함께 전략 컨설팅 분야에서 일해온 10년 동안 저는 많은 사업가들이 옳은 일이 가져다 주는 사업적 이윤에 대해서 말하거나 생각하는 것조차 꺼려한다는 것을 발견했습니다. 그들은 사회를 위한 일이 이윤을 만들어낸다는 사실을 어떻게든 부인하려 합니다. 그런 기업들은 영혼이 없고 돈만 밝히는 이미지로 인식되겠죠. 우리는 생각을 바꿀 필요가 있습니다. 지금 우리 세대를 둘러싼 문제들에 맞서 진정 거대한 변화를 만들기 위해서는 사업으로써 그 해결책을 찾는 것만이 유일한 방법이기 때문입니다.
The job of business is to meet customer needs and to do so profitably. They need to to survive. So one of the best ways for businesses to help ensure their own growth, their own longevity, is to meet some of the hardest challenges in our society and to do so profitably. And when they do that innovatively, when they do that ethically, responsibly, incredibly, they should be proud.
사업이라는 것은 고객의 필요를 파악하고 그것을 적절하게 충족시키는 것입니다. 기업은 생존해야 합니다. 그래서 기업의 성장과 장수를 보장할 수 있는 좋은 방법 중 하나는 우리 사회의 아주 어려운 문제들을 파악하고 이를 적절하게 해결하는 것입니다. 그리고 그 방법이 혁신적일 때 그 방법이 윤리적이고, 책임감 있고, 엄청날 때 기업은 이를 자랑스러워할 만하죠.
But if you still aren't sure about this, let's talk about a few more examples. What if you're a technology company and you're trying to grow your platform and you're trying to grow your customers? Like, Airbnb. Airbnb has a portfolio of total societal impact activities. They're all spot-on their core business. In one initiative, they're helping enable their community to provide housing for free to those in disaster: crisis survivors and relief workers. In another effort on their part, they're actually helping and working with NGOs to ensure that people can provide housing for free for refugees. Now, what I love about this program is that I don't think most people would've figured out how to express their generosity and open their homes for those in such dire need -- certainly not so quickly or so easily or efficiently -- without this innovation by Airbnb. But at the same time, this is core to their corporate strategy and core to their growth because they grow by increasing the number of hosts and guests using their platform. But if they'd only been thinking exclusively about the return side of things, I'm not sure they would have ever figured out this route to growth, because they're not charging transaction fees. So it's a pretty exciting way, when they were thinking about how to bring their capabilities to a need in society and at the same time drive their own growth.
그래도 아직 이 이야기가 와닿지 않으신다면 몇 가지 예를 더 들어보겠습니다. 만약 여러분이 기술기반 사업을 하고 계시는데 플랫폼을 성장시키고 고객을 늘리려하는 중이라면 어떨까요? '에어비앤비' 처럼 말입니다. 에어비앤비는 전 사회적 영향력 활동에 대한 포트폴리오를 가지고 있습니다. 그게 핵심 사업 영역에 있는 것이죠. 매우 진취적으로 그들은 자연재해로 인해 머물 곳이 없는 재해 생존자나 구조 대원들에게 무료로 머물 곳을 제공해줌으로써 사회에 기여를 하고 있습니다. 또 다른 노력의 일환으로 난민을 위한 집을 무료로 제공하기 위해 NGO들과 함께 일하고 있습니다. 제가 이 활동을 좋아하는 이유는 대부분의 사람들이 이 에어비앤비의 혁신 없이는 이렇게 긴박한 도움을 필요로 하는 사람들에게 그들의 관용과 집을 내어줄 수 있는 마음을 이토록 빠르고, 쉽고, 효과적으로 드러낼 수가 없다는 점입니다. 하지만 동시에 이것은 에어비앤비의 핵심 사업 전략이며 핵심 성장 전략입니다. 왜냐하면 에어비앤비의 플랫폼을 이용하는 집 주인과 고객의 수가 증가하며 그들도 성장하기 때문이죠. 하지만 만약 그들이 오로지 배타적으로 수익적인 면만 고려했다면 에어비앤비는 이런 성장경로를 발견하지 못했을 것입니다. 그들은 거래 수수료를 받지 않으니까요. 이것은 아주 흥미로운 방법입니다. 기업이 어떻게하면 사회의 필요에 맞춰 그들의 역량을 발휘할지 고민하는 순간 그들의 성장까지 함께 이끌어낼 수 있다는 점이요.
But what if you're trying to find new customer segments? Let's move to South Africa, and let's talk about Standard Bank. In South Africa, the government has a regulation that requires all banks to donate 0.2 percent of their profits to small and medium black-owned enterprises. And many banks just donate this to the entrepreneurs, but Standard Bank thought creatively. And what they did is they took those funds and they invested them in an independent trust, and they used that trust to fund loans to these black entrepreneurs. This is a highly leveraged model. They can support a lot more entrepreneurs with capital, and because their success is completely intertwined with the success of the entrepreneurs, they're actually also using the fund to provide technical assistance. More entrepreneurs supported, more people and communities being lifted out of poverty. And it's successful for Standard Bank. So successful that they're actually working on expanding this program to other areas in their portfolio.
하지만 만약 여러분이 새로운 고객층을 찾는 중이라면 어떨까요? 이제 서아프리카로 옮겨가서 스탠다드 은행 이야기를 해보겠습니다. 서아프리카에서는 모든 은행이 그들 이윤의 0.2%를 흑인이 소유하고 있는 중소기업에 기부하라는 정부 규율이 있습니다. 그래서 실제로 많은 은행들이 기업들에 단순 기부를 하고 있지만 스탠다드 은행은 좀 더 창의적으로 생각했습니다. 그들은 이 펀드를 독립신탁에 투자했습니다. 그리고 이 독립신탁으로 흑인 기업가들에게 대출을 해주었죠. 레버리지가 훨씬 높아졌습니다. 그들은 자신들의 자본으로 더 많은 기업가를 도울 수 있게 되었죠. 스탠다드 은행의 성공과 기업가들의 성공이 아주 직접적으로 얽혀있었기 때문입니다. 그들은 또한 이 펀드를 기술 지원에도 사용했습니다. 더 많은 기업가가 지원을 받았고 더 많은 사람들과 사회가 빈곤을 벗어날 수 있었습니다. 그리고 이는 곧 스탠다드 은행의 성공이기도 했습니다. 이 활동은 너무 성공적이어서 다른 지역까지 확장되었습니다.
It's not like we haven't been trying to solve the problems in our world for a long time. We have, and they're still here. We're making progress, but it's not far enough, or fast enough, or universal enough. We need to flip our thinking. We need to have business -- both companies and investors -- bring creative, innovative corporate strategy and capital to solving the biggest problems in our world. And when they do that innovatively, and when they do that with all of their thinking and all of their strategy and all of their capital, and they're creating both total shareholder returns and total societal impact, we know that we will solve those problems, both profitably and generously.
우리가 세계의 문제를 해결하려고 노력한 것은 아주 오래된 일입니다. 우리는 늘 노력했고, 지금도 하고 있죠. 우리는 변화를 이끌어냈지만 아직 만족스럽지는 않습니다. 그다지 빠르지도 않고 세계적이지도 않죠. 우리는 생각을 뒤집어 볼 필요가 있습니다. 우리는 기업이 즉, 회사와 투자자 모두가 세계의 거대한 문제를 해결하기 위해 창의적이고 혁신적인 경영전략과 자본을 사용할 수 있도록 해야합니다. 그리고 그 방법이 혁신적이며 기업의 모든 생각과 전략과 모든 자본을 사용하여 행동할 때 또한 기업이 주주이익과 전 사회적 영향력을 함께 창출해낼 때 우리가 그 문제들을 적절하고 능숙하게 해결할 수 있음을 비로소 깨닫게 될 것입니다.
Thank you.
감사합니다.
(Applause)
(박수)