We all know that saving is important and is something that we should be doing. And yet, overall, we're doing less and less of it.
ھم سب جانتے ہیں کہ بچت کتنی اہم ہے اور ایسی چیز ہے کہ ہمیں کرنی چاہئے۔ اورہم پھر بھی، مجموعی طور پر، بہت کم بچت کرتے ہیں۔
[The Way We Work]
[ہمارے کام کرنے کا طریقہ کار]
We know what we need to do. The question is: How do we do it? And that's what I'm here to teach you.
ہم جانتے ہیں کہ ہمیں کیا کرنا ہے سوال یہ ہے: ہم یہ کیسے کریں؟ اور یہی سکھانے کے لیے میں یہاں آئی ہوں۔
Your savings behavior isn't a question of how smart you are or how much willpower you have. The amount we save depends on the environmental cues around us. Let me give you an example.
آپ کا بچت کرنے کا رویہ آپ کی ہوشیاری کا پتہ نہیں دیتا۔ یا پھر یہ کہ آپ کتنی قوت ارادی کے مالک ہیں۔ ہماری بچت ، ہمارے اردگرد کے ماحولیاتی اشاروں پہ منحصر ہے۔ میں آپ کو ایک مثال دیتی ہوں۔
We ran a study in which, in one group, we showed people their income on a monthly basis. In another group, we showed people their income on a weekly basis. And what we found was that people who saw their income on a weekly basis were able to budget better throughout the month. Now, it's important to know that we didn't change how much money people were receiving, we just changed the environment in which they understood their income. And environmental cues like this have an impact.
ہم نے ایک تحقیق کی جس میں، ایک گروپ میں، ہم نے لوگوں کو ان کی آمدنی ماہانہ بنیاد پہ دکھائی۔ اور دوسرے گروپ میں، ہم نے لوگوں کو اُن کی آمدنی ہفتہ وار دکھائی۔ اور ہم نے یہ جانا کہ جن لوگوں نے اپنی آمدنی ہفتہ وار دیکھی۔ وہ مہینہ بھر اپنے اخراجات کا تخمینہ بہتر انداز میں لگا سکے اب، یہ جاننا بہت ہی اہم ہے ہم نے یہ تبدیل نہیں کیا کہ لوگ کتنا پیسہ وصول کر رہے تھے، ہم نے صرف وہ نقطہ نظر بدلا کہ جس کے لحاظ سے وہ اپنی آمدنی کو دیکھتے تھے اور اس طرح کے ماحولیاتی اشارے بہت پر اثر ہوتے ہیں۔
So I'm not going to share tricks with you that you already know. I'm not going to tell you how to open up a savings account or how to start saving for your retirement. What I am going to share with you is how to bridge this gap from your intentions to save and your actions. Are you ready?
تو میں آپ سب کو اس طرح کے داوٗ پیچ نہیں سیکھاوٗں گی جو آپ پہلے سے جانتے ہیں۔ میں آپ کو بچت کا اکاوٗنٹ کھولنے کا طریقہ نہیں سکھا رہی یا پھر یہ کہ ریٹائرمنٹ کے لیے بچت کیسے کرتے ہیں۔ میں آپ کو بتانے جا رہی ہوں، کےاس خلا کو کیسے پر کریں۔ آپ کے بچت کے ارادے سے اور آپ کے عمل سے کیا آپ تیار ہیں؟
Here's number one: harness the power of pre-commitment. Fundamentally, we think about ourselves in two different ways: our present self and our future self. In the future, we're perfect. In the future, we're going to save for retirement, we're going to lose weight, we're going to call our parents more. But we oftentimes forget that our future self is exactly the same person as our present self. We know that one of the best times to save is when you get your tax return.
پہلی بات یہ ہے: قبل از وقت ارادے کی طاقت کو لگام دیں۔ بنیادی طور پر، ہم اپنے بارے میں دو مختلف طریقوں سے سوچتے ہیں: اپنی موجودہ شخصیت اور مستبقل کی شخصیت مستقبل کے آئینے میں ہم خود کو مکمل دیکھتے ہیں۔ مستقبل میں ہم اپنی ریٹائرمنٹ کے لئے بچا لیں گے، اور وزن بھی گھٹا لیں گے، اوروالدین سے بھی زیادہ بات کیا کریں گے۔ مگراکثر ہم بھول جاتے ہیں کہ ہماری مستقبل کی شخصیت دراصل ہماری موجودہ شخصیت ہے۔ بچت کا سب سے بہترین وقت وہ ہوتا ہے، جب ہم اضافی ٹیکس کی رقم حاصل کرتے ہیں۔
So we tried an A/B test. In the first group, we texted people in early February, hopefully before they even filed for their taxes. And we asked them, "If you get a tax refund, what percentage would you like to save?" Now this is a really hard question. They didn't know if they would receive a tax refund or how much. But we asked the question anyway. In the second group, we asked people right after they received their refund, "What percentage would you like to save?"
تو ہم نے دو گروپس پر ایک تجربہ کیا۔ ایک گروپ کو، ہم نے فروری کے اوائل میں پیغام دیا، امید ہے، ان کےٹیکس کے فارم بھرنے سے پہلے۔ اور ہم نے پوچھا، اگر آپ کو ٹیکس میں سے کچھ واپس مل جائے، تو کتنے فی صد بچت کرنا چاہیں گے؟ اور یہ ایک واقعی بہت مشکل سوال ہے۔ وہ نہیں جانتے کہ انہیں کچھ واپس بھی ملے گا یا نہیں اور کتنا۔ بہر حال ہم نے یہی سوال پوچھا۔ دوسرے گروپ میں، ہم نے لوگوں سے رقم واپس ہوتے ہی پوچھا ’‘ آپ کتنے فیصد بچت کرنا پسند کریں گے؟‘‘
Now, here's what happened. In that second condition, when people just received their tax refund, they wanted to save about 17 percent of their tax refund. But in the condition when we asked people before they even filed their taxes, savings rates increased from 17 percent to 27 percent when we asked in February. Why? Because you're committing for your future self, and of course your future self can save 27 percent. These large changes in savings behavior came from the fact that we changed the decision-making environment. We want you to be able to harness that same power. So take a moment and think about the ways in which you can sign up your future self for something that you know today will be a little bit hard. Sign up for an app that lets you make savings decisions in advance. The trick is, you have to have that binding contract.
اب یوں ہوا کہ دوسری صورت میں، جب کہ لوگوں نے اپنا ٹیکس واپس وصول کر لیا وہ 17 فی صد تک بچت کرنا چاہتے تھے جب کہ دوسری صورت میں، جب ہم نے لوگوں سے ان کے ٹیکس فارم بھرنے سے پہلے پوچھا، بچت کی شرح 17 سے 27 فی صد تک بڑھ گئی جب ان سے فروری میں پوچھا گیا۔ کیوں؟ اس لئے کہ آپ اپنے مستقبل کے لئے وقف کر رہے ہیں، اور یقیناً مستقبل کے آپ 27 فی صد تک بچا سکتے ہیں۔ بچت کے رویے میں اتنی بڑی تبدیلیوں کی وجہ یہ ہے کہ ہم نے فیصلہ کرنے کا ماحول تبدیل کر دیا۔ ہم چاہتے ہیں کہ آپ بھی اس طاقت کو قابو کرنے کے قابل ہو جائیں۔ توایک لمحے کے لئے رکیں اور ان طریقوں کے بارے میں سوچیں کہ جن سے آپ اپنے مستقبل کے لیے تہیہ کر سکتے ہیں کسی ایسی چیز کے لئے جسے آپ آج جانتے ہو تھوڑا مشکل ہو گا۔ ایک ایسی ایپ استعمال کریں جو آپ کو بچت کے فیصلے کرنے میں قبل از وقت مدد دے۔ گر کی بات یہ ہے کہ آپ کو اپنے آپ سے ایک پکا معاہدہ کرنا ہو گا۔
Number two: use transition moments to your advantage. We did an experiment with a website that helps older adults share their housing. We ran two ads on social media, targeted to the same population of 64-year-olds. In one group, we said, "Hey, you're getting older. Are you ready for retirement? House sharing can help." In the second group, we got a little bit more specific and said, "You're 64 turning 65. Are you ready for retirement? House sharing can help." What we're doing in that second group is highlighting that a transition is happening.
دوسری بات: تبدیلی کے لمحات کواپنے فائدے کے لئے استعمال کریں۔ ہم نے ایک ویب سائٹ پر ایک تجربہ کیا جو عمررسیدہ لوگوں کو اپنے گھر کرائے پر دینے میں مدد کرتی ہے۔ ہم نے سوشل میڈیا پر دو اشتہار دیے، جس کا مخاطب یہی 64 سالہ آبادی تھی۔ ایک گروپ کو، ہم نے کہا، ’’ارے، تم لوگ بوڑھے ہو رہے ہو اور کیا تم لوگ ریٹائرمنٹ کیلئے تیار ہو؟ گھر بانٹنا مدد کر سکتا ہے۔'' دوسرے گروپ کو ہم نے زیادہ واضح کر کے کہا ’’ آپ 64 سے 65 کے ہو رہے ہیں کیا آپ ریٹائر منٹ کے لئے تیار ہیں؟ گھر بانٹنا مدد کر سکتا ہے۔ ’’ جو ہم دوسرے گروپ میں کر رہے ہیں وہ ایک بدلاو کو اجاگر کر رہے ہیں۔
All of a sudden, we saw click-through rates, and ultimately sign-up rates, increase when we highlight that. In psychology, we call this the "fresh start effect." Whether it's the start of a new year or even a new season, your motivation to act increases. So right now, put a meeting request on your calendar for the day before your next birthday. Identify the one financial thing you most want to do. And commit yourself to it.
اچانک سے، ہم نے کلکس اور شمولیت کی شرح میں اضافہ دیکھا جب ہم نے یہ واضح کیا۔ علم نفسیات میں، ہم اس کو’’ تازہ ترین شروعات کا اثر’’ کہتے ہیں۔ چاہے یہ نئے سال کی شروعات ہو یا نئے موسم کی، آپ کی عمل کرنے کی ترغیب بڑھ جاتی ہے۔ تو ابھی، ایک ملاقات کا اندراج کریں اپنے کیلنڈر پر اپنی اگلی سالگرہ سے ایک دن پہلے۔ ایک مالیاتی چیز کی نشاندہی کریں جوآپ شدت سے کرنا چاہتے ہیں۔ اپنے آپ کو اس کے لئے وقف کر دیں۔
The third and final trick: get a handle on small, frequent purchases. We've run a few different studies and found that the number one purchase people say they regret, after bank fees, is eating out. It's a frequent purchase we make almost every day, and it's death by a thousand cuts. A coffee here, a burrito there ... It adds up and decreases our ability to save.
تیسرا اور آخری حربہ: چھوٹی چھوٹی اور روزانہ کی جانے والی خریداری پہ اپنا قبضہ مضبوط کریں۔ ہم نے کچھ اور تحقیقات بھی کی اور یہ جانا کہ اولین درجے کے خریداروں کو زیادہ پچھتاوا بنک فیس کے علاوہ جس سے ہوا وہ باہر کھانے کا ہے۔ یہ خریداری ہم متعدد بار تقریباً روز ہی کرتے ہیں، اور یہ ہزار زخموں سے موت کی طرح ہے۔ ایک کافی ادھر، ایک رول ادھر ۔۔۔ یہ بڑھتا ہے اور ہماری بچت کی صلاحیت میں کمی کی وجہ بنتا ہے۔
Back when I lived in New York City, I looked at my expenses and saw that I spent over 2,000 dollars on ride-sharing apps. It was more than my New York City rent. I vowed to make a change. And the next month, I spent 2,000 dollars again -- no change, because the information alone didn't change my behavior. I didn't change my environment.
پہلے جب میں نیویارک شہر میں رہتی تھی، میں نے اپنے اخراجات کو دیکھا اور یہ جانا کہ میں 2000 سے زیادہ ڈالر سواری پر خرچ کرتی ہوں۔ یہ نیویارک کے گھر کے کرائے سے زیادہ تھا۔ میں نے تبدیلی لانے کے لیے قسم کھائی۔ اوراگلے مہینے، پھر میں نے دوبارہ 2000 ڈالر خرچ کر دئیے ۔۔ کوئی تبدیلی نہیں آئی، کیوں کہ صرف معلومات میرا رویہ تبدیل نہیں کر پائی. میں نے اپنا ماحول نہیں بدلا۔
So now that I was 4,000 dollars in the hole, I did two things. The first is that I unlinked my credit card from my car-sharing apps. Instead, I linked a debit card that only had 300 dollars a month. If I needed more, I had to go through the whole process of adding a new card, and we know that every click, every barrier, changes our behavior.
تو اب جبکہ میرے پاس 4000 ڈالر تھے، میں نے دو کام کئے. پہلا یہ کہ میں نے اپنا کریڈٹ کارڈ منقطع کر لیا اپنی کارشیئرنگ ایپ سے۔ اس کی بجائے، میں نے ڈیبٹ کارڈ سے لنک کیا جس میں صرف 300 ڈالر ماہانہ ہوتے تھے. اگر مجھے مزید چاہیے ہوتے، تو مجھے نئے کارڈ کو شامل کرنے کے پورے عمل سے گزرنا پڑتا، اور ہم جانتے ہیں کہ ہر کلک ا ور ہر مشکل، ہمارا رویہ تبدیل کر دیتی ہے۔
We aren't machines. We don't carry around an abacus every day, adding up what we're spending, in comparison to what we wanted. But what our brains are very good at is counting up the number of times we've done something. So I gave myself a limit. I can only use ride-sharing apps three times a week. It forced me to ration my travels. I got a handle on my car-sharing expenses to the benefit of my husband, because of the environmental changes that I did. So get a handle on whatever that purchase is for you, and change your environment to make it harder to do so.
ہم مشینیں نہیں ہیں۔ ہم ہر روز کلکولیٹر اٹھائے نہیں پھرتے، گنتے رہنا کہ ہم کیا خرچ کر رہے ہیں، اس کے مقابلے میں کہ ہم کیا چاہتے ہیں۔ مگر ہمارے دماغ ایک معاملے میں بہت اچھے ہیں گنتے رہنا کہ کتنی دفعہ ہم نے ایک کام کیا ہے۔ تو میں نے اپنے لئے ایک حد مقرر کی۔ کہ میں سواری کے لیے ہفتے میں صرف 3 دفعہ ایپ استعمال کروں گی۔ اس نے مجھے میرے سفر کو سمجھنے میں مدد دی۔ میں نے اپنے سفری اخراجات کو قابو کیا اپنے شوہر کے فائدے کے لیے، ان ماحولیاتی تبدیلیوں کی وجہ سے جو کہ میں نے کیں۔ تو جو بھی آپ خریداری کرتے ہیں اس پر قابو رکھیں اپنی خاطر، اور اپنا ماحول تبدیل کریں تا کہ اضافی خرچ کرنا مشکل ہو جائے۔
Those are my tips for you. But I want you to remember one thing. As human beings, we can be irrational when it comes to saving and spending and budgeting. But luckily, we know this about ourselves, and we can predict how we'll act under certain environments. Let's do that with saving. Let's change our environment to help our future selves.
یہی ہیں میری ترکیبیں آپ کے لئے۔ لیکن میں چاہتی ہوں کہ آپ ایک چیز یاد رکھیں۔ بطور انسان، ہم غیر منطقی ہو سکتے ہیں بچت کے معاملے میں اور اخراجات اور بجٹ کے معاملے میں۔ مگ خوش قسمتی سے، ہم اپنے بارے میں یہ جانتے ہیں، اور ہم پیشگوئی کر سکتے ہیں کہ ایک مخصوص ماحول میں کیسے عمل کریں گے۔ چلیں وہ کرتے ہیں بچت کے معاملے میں۔ چلیں اپنا ماحول تبدیل کریں اپنے مستقبل کے لئے۔