We all know that saving is important and is something that we should be doing. And yet, overall, we're doing less and less of it.
We weten dat sparen belangrijk is en dat we het moeten doen. Toch doen we het over het algemeen steeds minder.
[The Way We Work]
[De manier waarop we werken]
We know what we need to do. The question is: How do we do it? And that's what I'm here to teach you.
We weten wat we moeten doen. De vraag is: hoe gaan we het doen? Dat is wat ik je ga leren.
Your savings behavior isn't a question of how smart you are or how much willpower you have. The amount we save depends on the environmental cues around us. Let me give you an example.
Je spaargedrag hangt niet af van hoe slim je bent of hoeveel wilskracht je hebt. De hoeveelheid die we sparen hangt af van de omgevingsfactoren. Ik zal je een voorbeeld geven.
We ran a study in which, in one group, we showed people their income on a monthly basis. In another group, we showed people their income on a weekly basis. And what we found was that people who saw their income on a weekly basis were able to budget better throughout the month. Now, it's important to know that we didn't change how much money people were receiving, we just changed the environment in which they understood their income. And environmental cues like this have an impact.
We deden onderzoek waarin we één groep mensen lieten zien wat ze maandelijks verdienden. Een andere groep lieten we zien wat ze wekelijks verdienden. We kwamen erachter dat de mensen die hun weekinkomen zagen beter het budget van de hele maand konden bepalen. Belangrijk om te weten is dat het bedrag ongewijzigd bleef. We veranderden alleen de manier waarop ze hun inkomen zagen. Omgevingsfactoren als deze hebben invloed.
So I'm not going to share tricks with you that you already know. I'm not going to tell you how to open up a savings account or how to start saving for your retirement. What I am going to share with you is how to bridge this gap from your intentions to save and your actions. Are you ready?
Ik ga geen trucjes delen die je al weet. Ik ga je niet vertellen hoe je een spaarrekening opent of hoe je moet sparen voor je pensioen. Ik ga je wel vertellen hoe je het gat moet overbruggen tussen je voornemen om te sparen en wat je doet. Ben je klaar?
Here's number one: harness the power of pre-commitment. Fundamentally, we think about ourselves in two different ways: our present self and our future self. In the future, we're perfect. In the future, we're going to save for retirement, we're going to lose weight, we're going to call our parents more. But we oftentimes forget that our future self is exactly the same person as our present self. We know that one of the best times to save is when you get your tax return.
Tip nummer één: neem van tevoren een besluit. We denken op twee verschillende manieren over onszelf: ons huidige zelf en onze toekomstige zelf. In de toekomst zijn we perfect. In de toekomst gaan we voor ons pensioen sparen, gaan we afvallen, gaan we vaker onze ouders bellen. We vergeten vaak dat onze toekomstige zelf exact dezelfde persoon is als ons huidige zelf. Een van de beste momenten om te sparen is wanneer je belasting terugkrijgt.
So we tried an A/B test. In the first group, we texted people in early February, hopefully before they even filed for their taxes. And we asked them, "If you get a tax refund, what percentage would you like to save?" Now this is a really hard question. They didn't know if they would receive a tax refund or how much. But we asked the question anyway. In the second group, we asked people right after they received their refund, "What percentage would you like to save?"
Dus deden we een A/B-test. We stuurden de eerste groep een berichtje in begin februari, hopelijk voordat ze hun belasting indienden. We vroegen hen: 'Als je belasting terugkrijgt, welk percentage zou je daarvan sparen?' Dit is een zeer moeilijke vraag. Ze wisten niet of ze belasting zouden terugkrijgen en zo ja, hoeveel. Maar we vroegen het toch. De tweede groep vroegen we direct na belastingteruggave: 'Welk percentage wil je hiervan sparen?'
Now, here's what happened. In that second condition, when people just received their tax refund, they wanted to save about 17 percent of their tax refund. But in the condition when we asked people before they even filed their taxes, savings rates increased from 17 percent to 27 percent when we asked in February. Why? Because you're committing for your future self, and of course your future self can save 27 percent. These large changes in savings behavior came from the fact that we changed the decision-making environment. We want you to be able to harness that same power. So take a moment and think about the ways in which you can sign up your future self for something that you know today will be a little bit hard. Sign up for an app that lets you make savings decisions in advance. The trick is, you have to have that binding contract.
Dit gebeurde er. In de tweede groep, als mensen net hun belasting hadden teruggekregen, wilden ze ongeveer 17 procent van de belastingteruggave sparen. Maar in de groep die gevraagd werd nog voordat ze belastingaangifte deden, steeg het percentage dat ze wilden sparen van 17 procent naar 27 procent als we het in februari vroegen. Waarom? Omdat je besluiten neemt voor je toekomstige zelf en natuurlijk kan je toekomstige zelf 27 procent sparen. Deze grote verandering in spaargedrag komt doordat we de omstandigheden veranderden waarin ze beslisten. Deze kracht kun jij ook inzetten. Dus neem een momentje om na te denken hoe je je toekomstige zelf kan vastleggen voor iets waarvan je nu al weet dat het moeilijk gaat zijn. Gebruik een app die je vooraf beslissingen over sparen laat maken. De truc: je moet een bindend contract hebben.
Number two: use transition moments to your advantage. We did an experiment with a website that helps older adults share their housing. We ran two ads on social media, targeted to the same population of 64-year-olds. In one group, we said, "Hey, you're getting older. Are you ready for retirement? House sharing can help." In the second group, we got a little bit more specific and said, "You're 64 turning 65. Are you ready for retirement? House sharing can help." What we're doing in that second group is highlighting that a transition is happening.
Nummer twee: haal je voordeel uit overgangsmomenten. We deden een experiment met een site die oudere volwassenen helpt om hun huis te delen. Twee advertenties op social media waren gericht op dezelfde groep 64-jarigen. Tegen een deel zeiden we: 'Hé, je wordt ouder. Ben je klaar voor je pensioen? Je huis delen kan helpen'. Tegen een ander deel waren we wat specifieker en zeiden: 'Je bent 64 en wordt 65. Ben je klaar voor je pensioen? Je huis delen kan helpen.' Wat we bij deze tweede groep deden was benadrukken dat er een overgang plaatsvond.
All of a sudden, we saw click-through rates, and ultimately sign-up rates, increase when we highlight that. In psychology, we call this the "fresh start effect." Whether it's the start of a new year or even a new season, your motivation to act increases. So right now, put a meeting request on your calendar for the day before your next birthday. Identify the one financial thing you most want to do. And commit yourself to it.
Ineens zagen we een stijging in het aantal clicks en uiteindelijke inschrijvingen toen we dat benadrukten. In de psychologie noemen we dat 'het verse-starteffect'. Of het nu het begin van een nieuw jaar of een nieuw seizoen is, je motivatie om in actie te komen neemt toe. Dus zet gelijk een afspraak in je agenda op de dag voor je volgende verjaardag. Stel vast welk financiële ding je het liefste wil doen. En bind je daarop vast.
The third and final trick: get a handle on small, frequent purchases. We've run a few different studies and found that the number one purchase people say they regret, after bank fees, is eating out. It's a frequent purchase we make almost every day, and it's death by a thousand cuts. A coffee here, a burrito there ... It adds up and decreases our ability to save.
De derde en laatste truc: krijg grip op kleine, herhaaldelijke aankopen. We hebben verschillende onderzoeken gedaan en zagen dat de voornaamste uitgave waar mensen spijt van krijgen, behalve bankkosten, uit eten gaan is. Het is een regelmatige uitgave die we bijna elke dag doen en het is als druppelsgewijs verdrinken. Hier een koffie, daar een burrito... Het telt op en vermindert onze mogelijkheid tot sparen.
Back when I lived in New York City, I looked at my expenses and saw that I spent over 2,000 dollars on ride-sharing apps. It was more than my New York City rent. I vowed to make a change. And the next month, I spent 2,000 dollars again -- no change, because the information alone didn't change my behavior. I didn't change my environment.
Toen ik in New York woonde, keek ik naar mijn uitgaven en zag dat ik meer dan 2.000 dollar aan apps voor delen van auto's had betaald. Dat was meer dan mijn huur in New York. Ik besloot dit te veranderen. En de volgende maand gaf ik weer 2.000 dollar uit -- geen verandering, omdat alleen de informatie mijn gedrag niet veranderde. Mijn omstandigheden bleven gelijk.
So now that I was 4,000 dollars in the hole, I did two things. The first is that I unlinked my credit card from my car-sharing apps. Instead, I linked a debit card that only had 300 dollars a month. If I needed more, I had to go through the whole process of adding a new card, and we know that every click, every barrier, changes our behavior.
Dus toen ik 4.000 dollar kwijt was deed ik twee dingen. Allereerst koppelde ik mijn creditcard los van mijn deelauto-apps. Ik koppelde er een betaalkaart aan waar 300 dollar per maand op stond. Als ik meer nodig had, moest ik de moeite nemen om een nieuwe kaart toe te voegen en we weten dat elke click, elk obstakel, ons gedrag verandert.
We aren't machines. We don't carry around an abacus every day, adding up what we're spending, in comparison to what we wanted. But what our brains are very good at is counting up the number of times we've done something. So I gave myself a limit. I can only use ride-sharing apps three times a week. It forced me to ration my travels. I got a handle on my car-sharing expenses to the benefit of my husband, because of the environmental changes that I did. So get a handle on whatever that purchase is for you, and change your environment to make it harder to do so.
We zijn geen machines. We dragen niet de hele dag een abacus bij ons die onze uitgaven vergelijkt met wat we wilden uitgeven. Maar onze hersenen zijn heel goed in het bijhouden van het aantal keren dat we iets doen. Dus ik stelde een limiet aan mezelf. Ik mag slechts drie keer per week een deelauto-app gebruiken. Dit dwong me om mijn reizen te rantsoeneren. Ik kreeg grip op mijn autodeel-uitgaven -- tot genoegen van mijn man -- doordat ik mijn omstandigheden veranderde. Krijg dus grip op wat die uitgave voor jou inhoudt en verander je omstandigheden zodat dat moeilijker wordt.
Those are my tips for you. But I want you to remember one thing. As human beings, we can be irrational when it comes to saving and spending and budgeting. But luckily, we know this about ourselves, and we can predict how we'll act under certain environments. Let's do that with saving. Let's change our environment to help our future selves.
Dit zijn mijn tips voor jou. Onthoud echter één ding. Het is menselijk om irrationeel te zijn op het gebied van sparen en uitgeven en budgetteren. Maar gelukkig weten we dit over onszelf en kunnen we ons gedrag voorspellen onder bepaalde omstandigheden. Laten we dat ook met sparen doen. Door je omstandigheden te veranderen help je je toekomstige zelf.