We all know that saving is important and is something that we should be doing. And yet, overall, we're doing less and less of it.
Todos sabemos que ahorrar es importante y que deberíamos hacerlo. Pero, en general, cada vez ahorramos menos. [Cómo trabajamos]
[The Way We Work]
We know what we need to do. The question is: How do we do it? And that's what I'm here to teach you.
Sabemos lo que tenemos que hacer. La pregunta es cómo hacerlo. Y es lo que voy a enseñarles.
Your savings behavior isn't a question of how smart you are or how much willpower you have. The amount we save depends on the environmental cues around us. Let me give you an example.
Su comportamiento del ahorro no depende de qué tan inteligentes sean, o cuánta fuerza de voluntad tengan. La cantidad que ahorremos depende de indicios en nuestro entorno. Les daré un ejemplo.
We ran a study in which, in one group, we showed people their income on a monthly basis. In another group, we showed people their income on a weekly basis. And what we found was that people who saw their income on a weekly basis were able to budget better throughout the month. Now, it's important to know that we didn't change how much money people were receiving, we just changed the environment in which they understood their income. And environmental cues like this have an impact.
Realizamos un estudio en el que a un grupo de participantes les mostramos sus ingresos mensuales. Al otro grupo le mostramos su salario semanal. Y descubrimos que quienes veían su salario de forma semanal eran capaces de presupuestar mejor durante el mes. Es importante señalar que no alteramos la cantidad de dinero que cobraban, simplemente cambiamos el entorno en el que entendían su ingreso. Los indicios del entorno tienen un impacto importante. No voy a contarles trucos que ya conocen.
So I'm not going to share tricks with you that you already know. I'm not going to tell you how to open up a savings account or how to start saving for your retirement. What I am going to share with you is how to bridge this gap from your intentions to save and your actions. Are you ready?
No voy a indicarles cómo abrir una cuenta de ahorros o cómo comenzar a ahorrar para cuando se jubilen. Lo que voy a enseñarles es cómo acortar esta brecha entre sus intenciones de ahorro y sus acciones. ¿Listos?
Here's number one: harness the power of pre-commitment. Fundamentally, we think about ourselves in two different ways: our present self and our future self. In the future, we're perfect. In the future, we're going to save for retirement, we're going to lose weight, we're going to call our parents more. But we oftentimes forget that our future self is exactly the same person as our present self. We know that one of the best times to save is when you get your tax return.
Este es el primer paso: Refuercen el compromiso previo. Pensamos en nosotros mismos de dos formas fundamentales: nuestro yo del presente y nuestro yo del futuro. El yo del futuro es perfecto. Vas a ahorrar para la jubilación, perder peso, vas a llamar a tus padres con más frecuencia. Pero solemos olvidar que nuestro yo del futuro es exactamente la misma persona que el yo del presente. El mejor momento para ahorrar es al recibir el reembolso de impuestos.
So we tried an A/B test. In the first group, we texted people in early February, hopefully before they even filed for their taxes. And we asked them, "If you get a tax refund, what percentage would you like to save?" Now this is a really hard question. They didn't know if they would receive a tax refund or how much. But we asked the question anyway. In the second group, we asked people right after they received their refund, "What percentage would you like to save?"
Así que hicimos una prueba A/B. A los del primer grupo les enviamos mensajes a principios de febrero antes de que presentaran su declaración de impuestos y les preguntamos: "Si reciben un reembolso de impuestos, ¿qué porcentaje ahorrarían?". Es una pregunta complicada. No sabían si recibirían un reembolso de impuestos, ni cuánto dinero sería. Pero aun así se lo preguntamos. A los del segundo grupo les preguntamos apenas recibieron su reembolso: "¿Qué porcentaje ahorrarían?".
Now, here's what happened. In that second condition, when people just received their tax refund, they wanted to save about 17 percent of their tax refund. But in the condition when we asked people before they even filed their taxes, savings rates increased from 17 percent to 27 percent when we asked in February. Why? Because you're committing for your future self, and of course your future self can save 27 percent. These large changes in savings behavior came from the fact that we changed the decision-making environment. We want you to be able to harness that same power. So take a moment and think about the ways in which you can sign up your future self for something that you know today will be a little bit hard. Sign up for an app that lets you make savings decisions in advance. The trick is, you have to have that binding contract.
Los resultados: Cuando las personas del segundo grupo recibieron su reembolso de impuestos, decidieron ahorrar aproximadamente el 17 %. Pero cuando les preguntamos a los del primer grupo, el porcentaje aumentó de un 17 % a un 27 % en comparación a los que les preguntamos en febrero. ¿Por qué? Porque están comprometiendo a su yo del futuro, y obviamente su yo del futuro puede ahorrar 27 %. Estos grandes cambios en el comportamiento del ahorro provienen de cambios en el entorno en que se toman las decisiones. Queremos que sean capaces de reforzar esto. Tómense un momento e imaginen formas en las que pueden comprometer a su yo del futuro a hacer cosas que saben que hoy serían un poco difíciles. Consigan una aplicación que les permita tomar decisiones de ahorro con antelación. Lo importante es tener esa responsabilidad contractual.
Number two: use transition moments to your advantage. We did an experiment with a website that helps older adults share their housing. We ran two ads on social media, targeted to the same population of 64-year-olds. In one group, we said, "Hey, you're getting older. Are you ready for retirement? House sharing can help." In the second group, we got a little bit more specific and said, "You're 64 turning 65. Are you ready for retirement? House sharing can help." What we're doing in that second group is highlighting that a transition is happening.
Número dos: Usen los momentos de transición a su favor. Realizamos un experimento con una página web que permite a los adultos mayores compartir su casa. Pusimos dos anuncios en las redes sociales dirigidos a ese público de 64 años. Uno de ellos decía: "Oye, te estás poniendo viejo. ¿Estás listo para tu jubilación? Compartir casa es una opción". Con el segundo anuncio fuimos un poco más específicos: "Estás por cumplir los 65. ¿Estás listo para tu jubilación? Compartir casa es una opción". En este segundo caso señalamos que habrá una transición.
All of a sudden, we saw click-through rates, and ultimately sign-up rates, increase when we highlight that. In psychology, we call this the "fresh start effect." Whether it's the start of a new year or even a new season, your motivation to act increases. So right now, put a meeting request on your calendar for the day before your next birthday. Identify the one financial thing you most want to do. And commit yourself to it.
De repente, registramos más vistas al anuncio y más gente que se registraba. En psicología, lo denominamos "el efecto de comenzar de cero". Ya sea comenzar un nuevo año o una nueva estación, la motivación de actuar aumenta. Así que pongan ya mismo un recordatorio en el calendario el día anterior a su cumpleaños. Identifiquen el gasto de lo que quieren hacer, y comprométanse a hacerlo.
The third and final trick: get a handle on small, frequent purchases. We've run a few different studies and found that the number one purchase people say they regret, after bank fees, is eating out. It's a frequent purchase we make almost every day, and it's death by a thousand cuts. A coffee here, a burrito there ... It adds up and decreases our ability to save.
El tercer y último consejo: Controlen las compras simples y frecuentes. Realizamos varios estudios diferentes y descubrimos que el principal gasto del que la gente se arrepiente es comer fuera de casa. Es un gasto frecuente que realizamos casi a diario, e implica una lenta muerte financiera. Un café aquí, un burrito allá… Se acumula y afecta nuestra habilidad de ahorrar.
Back when I lived in New York City, I looked at my expenses and saw that I spent over 2,000 dollars on ride-sharing apps. It was more than my New York City rent. I vowed to make a change. And the next month, I spent 2,000 dollars again -- no change, because the information alone didn't change my behavior. I didn't change my environment.
Cuando vivía en Nueva York, al revisar mis gastos noté que había gastado más de 2000 dólares en aplicaciones para compartir vehículo. El gasto era mayor que el de mi alquiler. Me comprometí a cambiar. Y al mes siguiente gasté 2000 dólares una vez más. No cambié, porque la información no alteró mi comportamiento. No cambié mi entorno.
So now that I was 4,000 dollars in the hole, I did two things. The first is that I unlinked my credit card from my car-sharing apps. Instead, I linked a debit card that only had 300 dollars a month. If I needed more, I had to go through the whole process of adding a new card, and we know that every click, every barrier, changes our behavior.
Así que habiendo malgastado 4000 dólares, hice lo siguiente: Primero, desvinculé mi tarjeta de crédito de estas aplicaciones. Y vinculé una tarjeta de débito que solo tenía un saldo de 300 dólares mensuales. Si necesitaba más, tenía que llevar a cabo todo un proceso para agregar otra tarjeta, y sabemos que cada clic, cada barrera cambia nuestro comportamiento.
We aren't machines. We don't carry around an abacus every day, adding up what we're spending, in comparison to what we wanted. But what our brains are very good at is counting up the number of times we've done something. So I gave myself a limit. I can only use ride-sharing apps three times a week. It forced me to ration my travels. I got a handle on my car-sharing expenses to the benefit of my husband, because of the environmental changes that I did. So get a handle on whatever that purchase is for you, and change your environment to make it harder to do so.
No somos máquinas. No llevamos un ábaco a todas partes para calcular los gastos y compararlos con lo que habíamos planificado. Pero nuestros cerebros son buenos contando cuántas veces hicimos algo. Así que me puse un límite: solamente usaría estas aplicaciones tres veces a la semana. Esto me obligó a dosificar mis viajes. Comencé a controlar mis gastos de transporte --para beneficio de mi esposo-- gracias a los cambios que hice en mi entorno. Así que controlen ese tipo de gastos, y cambien su entorno para que no les sea fácil realizar estos gastos.
Those are my tips for you. But I want you to remember one thing. As human beings, we can be irrational when it comes to saving and spending and budgeting. But luckily, we know this about ourselves, and we can predict how we'll act under certain environments. Let's do that with saving. Let's change our environment to help our future selves.
Estos son mis consejos. Pero quiero que recuerden algo: Como seres humanos, podemos ser irracionales al momento de ahorrar, de gastar y de hacer presupuestos. Pero afortunadamente somos conscientes de esto y podemos anticipar cómo actuaremos en determinadas condiciones. Hagamos lo mismo con el ahorro. Cambiemos nuestro entorno para ayudar nuestro yo del futuro.