How much do you need to know about a person before you'd feel comfortable making a loan?
Hoe goed moet je iemand kennen voordat je hem makkelijk geld leent?
Suppose you wanted to lend 1,000 dollars to the person sitting two rows behind you. What would you need to know about that person before you'd feel comfortable?
Stel, je wilt 1.000 dollar uitlenen aan de persoon die twee rijen achter jou zit. Wat moet je over diegene weten om je meer op je gemak te voelen?
My mom came to the US from India in her late thirties. She's a doctor in Brooklyn, and she often lets friends and neighbors come to see her for health services, whether they can pay right away or not. I remember running into her patients with her at the grocery store or on the sidewalk, and sometimes they would come and pay her right on the spot for previous appointments. She would thank them, and ask them about their families and their health. She gave them credit because she trusted them.
Mijn moeder vertrok als eind-dertiger vanuit India naar Amerika. Ze werkt als dokter in Brooklyn en haar vrienden en buren zijn altijd welkom om langs te komen. Het maakt niet uit als ze pas later betalen. Ik kwam haar patiënten altijd tegen in de supermarkt of op de stoep. Soms betaalden ze haar ter plekke voor eerdere afspraken. Ze bedankte hen dan en vroeg hoe het met hun familie en gezondheid ging. Ze gaf hen krediet, want ze vertrouwde hen.
Most of us are like my mom. We would give credit to someone we know or that we live next to. But most of us are probably not going to lend to a stranger unless we know a little something about them.
De meesten van ons zijn zoals mijn moeder. We geven krediet aan iemand die we kennen of die naast ons woont. Maar de meesten van ons lenen niets uit aan vreemden, tenzij we iets meer van ze weten.
Banks, credit card companies and other financial institutions don't know us on a personal level, but they do have a way of trusting us, and that's through our credit scores. Our credit scores have been created through an aggregation and analysis of our public consumer credit data. And because of them, we have pretty much easy access to all of the goods and services that we need, from getting electricity to buying a home, or taking a risk and starting a business.
Banken, creditcardbedrijven en andere financiële instellingen kennen ons niet persoonlijk. Toch kunnen ze ons vertrouwen en dat komt door onze kredietscore. Onze kredietscore is ontstaan door een verzameling en analyse van ons kredietverleden. Hierdoor hebben we makkelijk toegang tot goederen en diensten die we nodig hebben: van elektriciteit tot het kopen van een huis of wanneer we een bedrijfje durven starten.
But ... there are 2.5 billion people around the world that don't have a credit score. That's a third of the world's population. They don't have a score because there are no formal public records on them -- no bank accounts, no credit histories and no social security numbers. And because they don't have a score, they don't have access to the credit or financial products that can improve their lives. They are not trusted.
Maar... wereldwijd zijn er 2.5 miljard mensen die geen kredietscore hebben. Dat is een derde van de wereldbevolking. Ze hebben geen score, want ze hebben geen openbare gegevens -- geen bankrekeningen, geen kredietgeschiedenis en geen sofi-nummer. Zonder deze score hebben ze geen toegang tot krediet of financiële produkten die hun situatie kunnen verbeteren. Men vertrouwt hen niet.
So we wanted to find a way to build trust and to open up financial access for these 2.5 billion. So we created a mobile application that builds credit scores for them using mobile data. There are currently over one billion smartphones in emerging markets. And people are using them the same way that we do. They're texting their friends, they're looking up directions, they're browsing the Internet and they're even making financial transactions.
We wilden het vertrouwen opbouwen en deze 2,5 miljard mensen toegang verschaffen tot financiën. We hebben daarom een mobiele applicatie gemaakt die kredietscores opbouwt op basis van telefoongegevens. Er zijn meer dan één miljard smartphones in ontwikkelingslanden. Mensen gebruiken ze net zoals wij doen. Ze SMS-en vrienden, zoeken naar routebeschrijvingen, surfen op het internet en maken financiële transacties.
Over time, this data is getting captured on our phones, and it provides a really rich picture of a person's life. Our customers give us access to this data and we capture it through our mobile application. It helps us understand the creditworthiness of people like Jenipher, a small-business owner in Nairobi, Kenya. Jenipher is 65 years old, and for decades has been running a food stall in the central business district. She has three sons who she put through vocational school, and she's also the leader of her local chama, or savings group.
Deze data wordt vastgelegd in onze telefoons en het biedt een duidelijk beeld over iemands leven. Onze klanten geven ons toegang tot deze data en we leggen dit vast via onze mobiele applicatie. Het helpt ons de kredietwaardigheid te zien van mensen zoals Jenipher, een onderneemster uit Nairobi in Kenia. Jenipher is 65 jaar en runt al jaren een eetkraam in de centrale zakenwijk. Haar drie zonen hebben een beroepsopleiding gevolgd. Daarnaast is ze leider van haar chama, oftewel microfinanciering organisatie.
Jenipher's food stall does well. She makes just enough every day to cover her expenses. But she's not financially secure. Any emergency could force her into debt. And she has no discretionary income to improve her family's way of living, for emergencies, or for investing into growing her business. If Jenipher wants credit, her options are limited. She could get a microloan, but she'd have to form a group that could help vouch for her credibility. And even then, the loan sizes would be way too small to really have an impact on her business, averaging around 150 dollars. Loan sharks are always an option, but with interest rates that are well above 300 percent, they're financially risky. And because Jenipher doesn't have collateral or a credit history, she can't walk into a bank and ask for a business loan.
Jenipher's eetkraam loopt goed. Ze verdient net genoeg om haar uitgaven te dekken. Een financieel veilige situatie is dat niet. Een noodsituatie zou een schuld opleveren. Er blijft uiteindelijk niets over om de leefsituatie van haar familie te verbeteren, voor noodgevallen, of voor een investering in haar bedrijf. Als Jenipher krediet wil, zijn haar opties beperkt. Ze kan een microkrediet krijgen als een groep mensen voor haar garant kan staan. Zelfs dan zijn de leningen te klein om haar bedrijf te versterken, ze liggen rond de 150 dollar. Krediethaaien zijn nog een optie, maar door rentepercentages ruim boven de 300% zijn ze financieel riskant. En omdat Jenipher geen onderpand of kredietgeschiedenis heeft, kan ze niet bij de bank een bedrijfslening aanvragen.
But one day, Jenipher's son convinced her to download our application and apply for a loan. Jenipher answered a few questions on her phone and she gave us access to a few key data points on her device.
Maar op een dag heeft Jenipher's zoon haar overtuigd onze applicatie te downloaden en een lening aan te vragen. Jenipher heeft een paar vragen op haar mobiel beantwoord en gaf ons toegang tot een aantal belangrijke gegevens op haar telefoon.
And here's what we saw. So, bad news first. Jenipher had a low savings balance and no previous loan history. These are factors that would have thrown up a red flag to a traditional bank. But there were other points in her history that showed us a much richer picture of her potential. So for one, we saw that she made regular phone calls to her family in Uganda. Well, it turns out that the data shows a four percent increase in repayment among people who consistently communicate with a few close contacts. We could also see that though she traveled around a lot throughout the day, she actually had pretty regular travel patterns, and she was either at home or at her food stall. And the data shows a six percent increase in repayment among customers who are consistent with where they spend most of their time.
Dit is wat we zagen. Eerst het slechte nieuws. Jenipher had een laag spaarsaldo en geen leengeschiedenis. Dit zijn factoren die een gevaar vormen voor de traditionele bank. Maar er waren andere punten in haar verleden die een beter beeld gaven van haar mogelijkheden. Ten eerste zagen we dat ze vaak familie opbelt in Oeganda. Uit het onderzoek blijkt dat er 4% groei is in aflossingen onder mensen die regelmatig communiceren met een paar goede relaties. We kunnen ook zien dat hoewel ze vaak de hele dag reisde, ze regelmatige reispatronen had: ze was thuis of bij haar eetkraam. De data toont 6% groei in aflossingen onder klanten die consequent hun tijd op dezelfde plaatsen doorbrengen.
We could also see that she communicated a lot with many different people throughout the day and that she had a strong support network. Our data shows that people who communicate with more than 58 different contacts tend to be more likely to be good borrowers. In Jenipher's case, she communicated with 89 different individuals, which showed a nine percent increase in her repayment.
We kunnen zien dat ze vaak de hele dag met verschillende mensen communiceerde en dat ze een sterk ondersteunend netwerk heeft. Onze data toont dat mensen die met meer dan 58 personen communiceren meestal goede kredietnemers zijn. In dit geval heeft Jenipher met 89 personen gecommuniceerd. wat wijst op 9 % groei in aflossingen.
These are just some of the thousands of different data points that we look at to understand a person's creditworthiness. And after analyzing all of these different data points, we took the first risk and gave Jenipher a loan. This is data that would not be found on a paper trail or in any formal financial record. But it proves trust. By looking beyond income, we can see that people in emerging markets that may seem risky and unpredictable on the surface are actually willing and have the capacity to repay.
Dit is een fractie van duizenden verschillende datapunten die we bekijken om de kredietwaardigheid van iemand te zien. Na de analyse van deze datapunten hebben we het eerste risico genomen en Jenipher een lening aangeboden. Deze data zou onvindbaar zijn in een papierstroom en in geen enkel financieel rapport. Maar het bewijst betrouwbaarheid. Door verder te kijken dan het inkomen, zien we dat mensen in opkomende markten die op het eerste gezicht misschien riskant en onvoorspelbaar lijken, de lening willen en kunnen terugbetalen.
Our credit scores have helped us deliver over 200,000 loans in Kenya in just the past year. And our repayment rates are above 90 percent -- which, by the way, is in line with traditional bank repayment rates.
Door onze kredietscores hebben we in het afgelopen jaar meer dan 200,000 leningen aangeboden in Kenia. Ons aflossingspercentage zit boven de 90%, wat trouwens ongeveer hetzelfde is als bij de traditionele banken.
With something as simple as a credit score, we're giving people the power to build their own futures. Our customers have used their loans for family expenses, emergencies, travel and for investing back into growing their businesses. They're now building better economies and communities where more people can succeed.
Door een simpele kredietscore geven we mensen macht om een toekomst op te bouwen. Onze klanten hebben een lening gebruikt voor familie-uitgaven, noodgevallen, reizen en om de groei te bekostigen van hun bedrijf. Ze bouwen aan betere economieën en gemeenschappen waar meer mensen iets kunnen bereiken.
Over the past two years of using our product, Jenipher has increased her savings by 60 percent. She's also started two additional food stalls and is now making plans for her own restaurant. She's applying for a small-business loan from a commercial bank, because she now has the credit history to prove she deserves it.
In de twee jaar waarin Jenipher ons product heeft gebruikt, heeft ze 60% meer kunnen sparen. Ze heeft twee extra eetkramen opgezet en is van plan een eigen restaurant te beginnen. Ze heeft een microlening aangevraagd bij een commerciële bank, want ze beschikt nu over een kredietgeschiedenis die laat zien dat ze te vertrouwen is.
I saw Jenipher in Nairobi just last week, and she told me how excited she was to get started. She said, "Only my son believed I could do this. I didn't think this was for me." She's lived her whole life believing that there was a part of the world that was closed off to her.
Vorige week kwam ik Jenipher tegen in Nairobi en ze is erg enthousiast om te beginnen. Ze zei: "Alleen mijn zoon geloofde dat ik het kon. Ik wist niet of dit iets voor mij was." Ze dacht haar hele leven dat een deel van de wereld onbereikbaar was.
Our job now is to open the world to Jenipher and the billions like her that deserve to be trusted.
Onze taak is de wereld open te stellen voor Jenipher en de miljarden zoals zij, die het vertrouwen verdienen.
Thank you.
Bedankt.
(Applause)
(Applaus)