How much do you need to know about a person before you'd feel comfortable making a loan?
Seberapa banyak Anda harus mengenal seseorang sebelum berani memberikan pinjaman?
Suppose you wanted to lend 1,000 dollars to the person sitting two rows behind you. What would you need to know about that person before you'd feel comfortable?
Anggap saja Anda ingin meminjamkan 1.000 dolar kepada seseorang di dua baris di belakang Anda. Apa yang ingin Anda ketahui tentang orang itu sebelum Anda merasa nyaman?
My mom came to the US from India in her late thirties. She's a doctor in Brooklyn, and she often lets friends and neighbors come to see her for health services, whether they can pay right away or not. I remember running into her patients with her at the grocery store or on the sidewalk, and sometimes they would come and pay her right on the spot for previous appointments. She would thank them, and ask them about their families and their health. She gave them credit because she trusted them.
Ibu saya tiba di AS dari India di akhir usia 30-an. Dia seorang dokter di Brooklyn, dan dia sering memberikan layanan kesehatan pada teman dan tetangga, entah mereka bisa langsung membayar atau tidak. Saya ingat bertemu pasiennya saat berbelanja dengan Ibu atau di jalan, dan kadang mereka akan datang dan langsung membayar di tempat untuk kunjungan sebelumnya. Ibu akan berterima kasih, dan bertanya tentang keluarga dan kesehatan mereka. Dia memberi mereka kredit karena percaya.
Most of us are like my mom. We would give credit to someone we know or that we live next to. But most of us are probably not going to lend to a stranger unless we know a little something about them.
Sebagian besar dari kita seperti ibu saya. Kita akan memberi kredit kepada orang yang kita kenal atau tinggal di dekat kita. Tapi sebagian besar dari kita mungkin tidak akan meminjamkan kepada orang asing kecuali kita mengetahui sedikit tentang mereka.
Banks, credit card companies and other financial institutions don't know us on a personal level, but they do have a way of trusting us, and that's through our credit scores. Our credit scores have been created through an aggregation and analysis of our public consumer credit data. And because of them, we have pretty much easy access to all of the goods and services that we need, from getting electricity to buying a home, or taking a risk and starting a business.
Bank, perusahaan kartu kredit, dan lembaga keuangan lain tidak mengenal kita hingga tingkat personal, tapi mereka punya cara untuk percaya pada kita, yakni melalui skor kredit. Skor kredit kita telah dibuat melalui agregasi dan analisis data kredit konsumen publik kita. Dan dengan ini, kita memiliki akses yang mudah pada barang dan jasa yang kita butuhkan, mulai dari mendapatkan listrik hingga membeli rumah, atau mengambil risiko, dan memulai bisnis.
But ... there are 2.5 billion people around the world that don't have a credit score. That's a third of the world's population. They don't have a score because there are no formal public records on them -- no bank accounts, no credit histories and no social security numbers. And because they don't have a score, they don't have access to the credit or financial products that can improve their lives. They are not trusted.
Namun ... ada 2,5 miliar orang di seluruh dunia yang tidak memiliki skor kredit. Jumlah itu setara dengan sepertiga penduduk dunia. Mereka tidak punya skor karena tidak ada catatan resmi -- tidak ada rekening bank, tidak ada catatan kredit, dan tidak ada nomor jaminan sosial. Dan karena tidak punya skor kredit, mereka tidak memiliki akses pada kredit atau produk keuangan yang bisa meningkatkan taraf hidup mereka. Mereka tidak dipercaya.
So we wanted to find a way to build trust and to open up financial access for these 2.5 billion. So we created a mobile application that builds credit scores for them using mobile data. There are currently over one billion smartphones in emerging markets. And people are using them the same way that we do. They're texting their friends, they're looking up directions, they're browsing the Internet and they're even making financial transactions.
Jadi kami ingin mencari jalan untuk membangun kepercayaan dan membuka akses keuangan untuk 2,5 milyar orang ini. Jadi kami membuat aplikasi ponsel yang membangun skor kredit dengan menggunakan data seluler. Kini ada lebih dari 1 miliar <i>smartphone</i> di pasar berkembang. Dan mereka menggunakannya sama seperti kita. Mereka berkirim pesan ke teman, mereka mencari arah, mereka menjelajahi internet, dan mereka bahkan melakukan transaksi keuangan.
Over time, this data is getting captured on our phones, and it provides a really rich picture of a person's life. Our customers give us access to this data and we capture it through our mobile application. It helps us understand the creditworthiness of people like Jenipher, a small-business owner in Nairobi, Kenya. Jenipher is 65 years old, and for decades has been running a food stall in the central business district. She has three sons who she put through vocational school, and she's also the leader of her local chama, or savings group.
Seiring waktu, data ini direkam di ponsel kita, dan memberikan gambaran beragam tentang hidup seseorang. Pelanggan kami memberikan akses terhadap data ini dan kami merekamnya melalui aplikasi seluler kami. Data ini membantu kami memahami kelayakan kredit dari seseorang seperti Jenipher, pemilik usaha kecil di Nairobi, Kenya. Jenipher berusia 65 tahun, dan selama berabad-abad menjalankan kedai makanan di area pusat bisnis. Dia memiliki tiga putra, yang pergi ke sekolah kejuruan, dan dia juga memimpin kelompok arisan lokal, atau kelompok menabung.
Jenipher's food stall does well. She makes just enough every day to cover her expenses. But she's not financially secure. Any emergency could force her into debt. And she has no discretionary income to improve her family's way of living, for emergencies, or for investing into growing her business. If Jenipher wants credit, her options are limited. She could get a microloan, but she'd have to form a group that could help vouch for her credibility. And even then, the loan sizes would be way too small to really have an impact on her business, averaging around 150 dollars. Loan sharks are always an option, but with interest rates that are well above 300 percent, they're financially risky. And because Jenipher doesn't have collateral or a credit history, she can't walk into a bank and ask for a business loan.
Kedai makanannya berjalan lancar. Dia mendapat cukup uang untuk memenuhi kebutuhan harian. Tapi dia tidak aman secara finansial. Keadaan darurat apapun bisa memaksanya berhutang. Dan dia tidak punya penghasilan tambahan untuk memperbaiki cara hidup keluarganya, untuk keadaan darurat, atau untuk berinvestasi mengembangkan usahanya. Jika Jenipher ingin kredit, hanya ada sedikit pilihan. Dia bisa mendapat pinjaman mikro, tapi dia harus membentuk kelompok untuk menjamin kredibilitasnya. Dan meskipun demikian, pinjamannya akan terlalu kecil untuk benar-benar berdampak pada bisnisnya, rata-rata sekitar 150 dolar. Rentenir selalu menjadi pilihan, tetapi dengan suku bunga yang jauh di atas 300 persen, mereka berisiko secara finansial. Dan karena Jenipher tidak memiliki agunan atau riwayat kredit, dia tidak bisa masuk ke bank dan meminta pinjaman bisnis.
But one day, Jenipher's son convinced her to download our application and apply for a loan. Jenipher answered a few questions on her phone and she gave us access to a few key data points on her device.
Tapi suatu hari, Putra Jenipher meyakinkannya untuk mengunduh aplikasi kami dan mengajukan pinjaman. Jenipher menjawab beberapa pertanyaan di ponselnya dan dia memberikan kami akses ke beberapa poin data penting di perangkatnya.
And here's what we saw. So, bad news first. Jenipher had a low savings balance and no previous loan history. These are factors that would have thrown up a red flag to a traditional bank. But there were other points in her history that showed us a much richer picture of her potential. So for one, we saw that she made regular phone calls to her family in Uganda. Well, it turns out that the data shows a four percent increase in repayment among people who consistently communicate with a few close contacts. We could also see that though she traveled around a lot throughout the day, she actually had pretty regular travel patterns, and she was either at home or at her food stall. And the data shows a six percent increase in repayment among customers who are consistent with where they spend most of their time.
Dan inilah yang kami lihat. Jadi, berita buruk dulu. Jenipher memiliki sedikit saldo tabungan dan tidak ada riwayat pinjaman. Ini adalah faktor-faktor yang akan menimbulkan tanda bahaya bagi bank tradisional. Tapi ada poin lain dalam riwayatnya yang menunjukkan gambaran lebih kaya tentang potensinya. Pertama, kami melihat dia menelepon keluarganya di Uganda secara rutin Ternyata, berdasarkan data ada peningkatan pembayaran kembali sebesar empat persen pada mereka yang secara konsisten berkomunikasi dengan kontak dekat. Kami juga melihat bahwa meskipun dia sering bepergian sepanjang hari, dia memiliki pola perjalanan yang cukup teratur, dan dia berada di rumah atau di warungnya. Kemudian data menunjukkan ada enam persen peningkatan pembayaran kembali pada mereka yang konsisten dengan di mana mereka menghabiskan sebagian besar waktu mereka.
We could also see that she communicated a lot with many different people throughout the day and that she had a strong support network. Our data shows that people who communicate with more than 58 different contacts tend to be more likely to be good borrowers. In Jenipher's case, she communicated with 89 different individuals, which showed a nine percent increase in her repayment.
Kami juga dapat melihat bahwa dia banyak berkomunikasi dengan banyak orang sepanjang hari dan bahwa dia memiliki jaringan pendukung yang kuat. Data kami menunjukkan bahwa mereka yang berkomunikasi dengan lebih dari 58 orang cenderung menjadi peminjam yang baik. Pada kasus Jenipher, dia berkomunikasi dengan 89 orang yang berbeda, yang mana menunjukkan sembilan persen kenaikan pada pengembalian.
These are just some of the thousands of different data points that we look at to understand a person's creditworthiness. And after analyzing all of these different data points, we took the first risk and gave Jenipher a loan. This is data that would not be found on a paper trail or in any formal financial record. But it proves trust. By looking beyond income, we can see that people in emerging markets that may seem risky and unpredictable on the surface are actually willing and have the capacity to repay.
Ini hanyalah beberapa dari ribuan poin data berbeda yang kami lihat untuk memahami kelayakan kredit seseorang. Dan setelah menganalisis semua poin data yang berbeda, kami mengambil risiko pertama dan memberi Jennifer pinjaman. Data ini tidak akan ditemukan pada jejak kertas atau dalam catatan keuangan formal lainnya. Tapi ini membuktikan kepercayaan. Dengan melihat melampaui pendapatan, kita dapat melihat orang di pasar berkembang yang mungkin tampak berisiko dan tak terduga di permukaan sebenarnya bersedia dan memiliki kemampuan untuk membayar.
Our credit scores have helped us deliver over 200,000 loans in Kenya in just the past year. And our repayment rates are above 90 percent -- which, by the way, is in line with traditional bank repayment rates.
Skor kredit kami telah membantu memberikan lebih dari 200.000 pinjaman di Kenya hanya dalam satu tahun terakhir. Dan tingkat pengembalian kami diatas 90 persen -- yang mana sejalan dengan tingkat pembayaran bank tradisional.
With something as simple as a credit score, we're giving people the power to build their own futures. Our customers have used their loans for family expenses, emergencies, travel and for investing back into growing their businesses. They're now building better economies and communities where more people can succeed.
Dengan sesuatu sesederhana skor kredit, kami memberi kekuatan pada masyarakat untuk membangun masa depan mereka sendiri. Pelanggan kami menggunakan pinjaman untuk kebutuhan rumah tangga, kondisi darurat, perjalanan, dan berinvestasi untuk mengembangkan usaha mereka. Mereka kini membangun ekonomi dan komunitas yang lebih baik dimana lebih banyak orang berhasil.
Over the past two years of using our product, Jenipher has increased her savings by 60 percent. She's also started two additional food stalls and is now making plans for her own restaurant. She's applying for a small-business loan from a commercial bank, because she now has the credit history to prove she deserves it.
Selama dua tahun terakhir menggunakan produk kami, Jenipher meningkatkan tabungannya hingga 60 persen. Dia juga membuka dua warung baru dan kini berencana membuka restorannya sendiri. Dia mengajukan pinjaman usaha kecil dari bank komersial, karena kini dia punya riwayat kredit yang membuktikan dia pantas mendapatkannya.
I saw Jenipher in Nairobi just last week, and she told me how excited she was to get started. She said, "Only my son believed I could do this. I didn't think this was for me." She's lived her whole life believing that there was a part of the world that was closed off to her.
Saya bertemu Jenipher di Nairobi minggu lalu, dan dia menceritakan betapa bersemangatnya ia untuk memulai. Dia berkata, “Hanya putra saya yang percaya saya bisa. Saya tidak berpikir ini untuk saya.” Dia menjalani seumur hidupnya percaya bahwa ada bagian dari dunia yang tertutup baginya.
Our job now is to open the world to Jenipher and the billions like her that deserve to be trusted.
Tugas kita adalah membuka pintu untuk Jenipher dan miliaran orang lain sepertinya yang layak diberi kepercayaan.
Thank you.
Terima kasih.
(Applause)
(Tepuk tangan)