Today 40 million Americans are indebted for their passage to the new economy. Too poor to pay their way through college, they now owe lenders more than one trillion US dollars. They do find what jobs they can get to pay off a debt that is secured on their person. In America, even a bankrupt gambler gets a second chance. But it is nearly impossible for an American to get discharged their student loan debts.
Azi 40 de milioane de americani au datorii din cauza tranziției la o nouă economie. Prea săraci ca să-și plătească facultatea, aceștia au acum datorii mai mari de un trilion de dolari. Ei acceptă orice loc de muncă pot obține pentru a achita o datorie asociată persoanei lor. În America, chiar și un cartofor falit are o a doua șansă. Dar e aproape imposibil ca un american să fie achitat de creditul de studii.
Once upon a time in America, going to college did not mean graduating with debt. My friend Paul's father graduated from Colorado State University on the GI Bill. For his generation, higher education was free or almost free, because it was thought of as a public good. Not anymore. When Paul also graduated from Colorado State University, he paid for his English degree by working part-time. 30 years ago, higher education tuition was affordable, reasonable, and what debts you accumulated, you paid off by graduation date. Not anymore. Paul's daughter followed in his footsteps, but with one difference: when she graduated five years ago, it was with a whopping debt.
Odată ca niciodată, în America, să mergi la facultate nu însemna să o absolvi cu datorii. Tatăl prietenului meu Paul a absolvit Universitatea de Stat Colorado la Gl Bill. Pentru generația sa, studiile superioare erau gratuite sau aproape gratuite, deoarece erau gândite ca fiind un bun public. Nu şi acum. Când Paul a absolvit și el Universitatea de Stat Colorado, a plătit pentru a fi licențiat în engleză lucrând part-time. Acum 30 de ani, taxele pentru studii erau accesibile, rezonabile, iar datoriile acumulate puteau fi plătite până în ziua absolvirii. Nu și acum. Fiica lui Paul a călcat pe urmele lui, dar cu o diferență: când a absolvit acum cinci ani, avea o datorie foarte mare.
Students like Kate have to take on a loan because the cost of higher education has become unaffordable for many if not most American families. But so what? Getting into debt to buy an expensive education is not all bad if you could pay it off with the increased income that you earned from it. But that's where the rubber meets the road. Even a college grad earned 10 percent more in 2001 than she did in 2013.
Studenții precum Kate sunt nevoiți să facă un credit deoarece costul unei educații superioare a devenit prea mare pentru multe dintre familiile americane. Și ce dacă? Dacă rămâi îndatorat pentru a primi o educație scumpă nu e ceva rău dacă o poți plăti din venitul mare generat de aceasta. Dar aici este diferența dintre teorie și practică. Chiar și un absolvent de facultate câștiga în 2001 cu 10% mai mult decât câștiga în 2013.
So ... tuition costs up, public funding down, family incomes diminished, personal incomes weak. Is it any wonder that more than a quarter of those who must cannot make their student loan payments? The worst of times can be the best of times, because certain truths flash up in ways that you can't ignore. I want to speak of three of them today.
Deci... costurile educației au mers în sus, investițiile publice în jos, venitul familial s-a diminuat, venitul personal e mic. Ne mai mirăm că mai mult de un sfert dintre cei care trebuie să își plătească creditul pentru educație nu mai reușesc? Dar și cele mai proaste vremuri pot aduce ceva bun, deoarece anumite adevăruri ies la iveală în moduri greu de ignorat. Vreau să vorbesc despre trei dintre acestea astăzi.
1.2 trillion dollars of debts for diplomas make it abundantly obvious that higher education is a consumer product you can buy. All of us talk about education just as the economists do now, as an investment that you make to improve the human stock by training them for work. As an investment you make to sort and classify people so that employers can hire them more easily. The U.S. News & World Report ranks colleges just as the consumer report rates washing machines. The language is peppered with barbarisms. Teachers are called "service providers," students are called "consumers." Sociology and Shakespeare and soccer and science, all of these are "content."
1,2 trilioane de dolari datorie pentru diplome ne lămurește foarte evident că învățământul superior e un produs de consum pe care îl puteți cumpăra. Cu toții vorbim despre educație așa cum fac acum economiștii, ca despre o investiție pe care o faci pentru îmbunătăți capitalul uman, pregătindu-l pentru muncă. Ca o investiție pe care o faceți pentru a sorta și clasifica oamenii încât angajatorii să-i poată angaja mai ușor. U.S. News și World Report clasifică facultățile la fel cum raportul consumatorului evaluează mașinile de spălat. Limbajul e piperat cu barbarisme. Profesorii sunt numiți „furnizori de servicii” studenții sunt numiți „consumatori”. Sociologia și Shakespeare, fotbalul și știința, toate acestea sunt „conținut”.
Student debt is profitable. Only not on you. Your debt fattens the profit of the student loan industry. The two 800-pound gorillas of which -- Sallie Mae and Navient -- posted last year a combined profit of 1.2 billion dollars. And just like home mortgages, student loans can be bundled and packaged and sliced and diced, and sold on Wall Street. And colleges and universities that invest in these securitized loans profit twice. Once from your tuition, and then again from the interest on debt.
Datoria studenților e profitabilă. Doar că nu pentru voi. Datoria voastră îngrașă profitul industriei creditelor studențești. Cele două gorile de 400 de kilograme, Sallie Mae și Navient, au înregistrat anul trecut un profit combinat de 1,2 miliarde de dolari. La fel ca ipotecile pentru locuințe, împrumuturile studențești pot fi ambalate, împachetate, feliate, tăiate și vândute pe Wall Street. Iar facultățile și universitățile care investesc în aceste împrumuturi securizate câștigă de două ori. O dată din școlarizarea voastră, și apoi din nou din dobânda aferentă datoriei.
With all that money to be made, are we surprised that some in the higher education business have begun to engage in false advertising, in bait and switch ... in exploiting the very ignorance that they pretend to educate?
Cu toți acești bani ce pot fi făcuți, mai suntem surprinși că unii din afacerea învățământul superior au început să se implice în publicitate falsă, în înșelăciune... în exploatarea ignoranței pe care pretind că o educă?
Third: diplomas are a brand. Many years ago my teacher wrote, "When students are treated as consumers, they're made prisoners of addiction and envy." Just as consumers can be sold and resold upgraded versions of an iPhone, so also people can be sold more and more education. College is the new high school, we already say that. But why stop there? People can be upsold on certifications and recertifications, master's degrees, doctoral degrees.
Al treilea lucru: diplomele sunt un brand. În urmă cu mulți ani, profesorul meu a scris: „Când studenții sunt tratați ca consumatori, devin prizonierii dependenței și invidiei”. Așa cum consumatorilor le pot fi vândute și revândute noi versiuni ale unui iPhone, la fel și oamenilor le poate fi vândută tot mai multă educație. Facultatea este noul liceu, deja spunem asta. Dar de ce să ne oprim aici? Oamenii pot fi supuși la certificări și recertificări, diplome de master, de doctorat.
Higher education is also marketed as a status object. Buy a degree, much like you do a Lexus of a Louis Vuitton bag, to distinguish yourself from others. So you can be the object of envy of others. Diplomas are a brand.
Învățământul superior e, de asemenea, comercializat ca obiect de statut. Cumpărați o diplomă, la fel cum ați face cu un Lexus sau cu o geantă Louis Vuitton, pentru a vă distinge de ceilalți. Ca să puteți fi obiectul invidiei altora. Diplomele sunt un brand.
But these truths are often times hidden by a very noisy sales pitch. There is not a day that goes by without some policy guy on television telling us, "A college degree is absolutely essential to get on that up escalator to a middle-class life." And the usual evidence offered is the college premium: a college grad who makes on average 56 percent more than a high school grad.
Dar aceste adevăruri sunt adesea ascunse de un domeniu zgomotos de vânzări. Nu există o zi care să treacă fără ca un politician să ne spună la televizor: „O diplomă universitară e absolut esențială pentru a ajunge pe acea scară spre o viață de clasă mijlocie”. Și obișnuita dovadă oferită e bonusul de facultate: un absolvent de facultate câștigă în medie cu 56% mai mult ca un absolvent de liceu.
Let's look at that number more carefully, because on the face of it, it seems to belie the stories we all hear about college grads working as baristas and cashiers. Of 100 people who enroll in any form of post-secondary education, 45 do not complete it in a timely fashion, for a number of reasons, including financial. Of the 55 that do graduate, two will remain unemployed, and another 18 are underemployed. So, college grads earn more than high school grads, but does it pay for the exorbitant tuition and the lost wages while at college?
Să analizăm mai atent acest număr, pentru că pe baza lui, par a fi dezmințite poveștile pe care le auzim despre absolvenții de facultate care lucrează ca chelneri și casieri. Din 100 de persoane care se înscriu la orice formă de învățământ postliceal, 45 nu o finalizează în timp util, din mai multe motive, inclusiv financiare. Din cei 55 care absolvă, doi vor rămâne șomeri, iar alți 18 lucrează pe o poziție inferioară. Deci, absolvenții de facultate câștigă mai mult decât cei de liceu, dar își pot acoperi cheltuielile pentru școlarizarea exorbitantă și veniturile pierdute pe timpul facultății?
Now even economists admit going to college pays off for only those who complete it. But that's only because high school wages have been cut to the bone, for decades now. For decades, workers with a high school degree have been denied a fair share of what they have produced. And had they received as they should have, then going to college would have been a bad investment for many. College premium? I think it's a high school discount.
Acum chiar și economiștii recunosc că a merge la facultate merită doar pentru cei care o termină. Dar asta doar pentru că salariile celor cu liceu au fost reduse drastic, de zeci de ani. De zeci de ani, muncitorilor cu diplomă de liceu li s-a refuzat o parte corectă din ceea ce au produs. Și dacă ar fi primit, așa cum ar fi trebuit, atunci mersul la facultate ar fi fost o investiție proastă pentru mulți. Bonusul unui absolvent de facultate? Cred că e o reducere a salariului absolvenților de liceu.
Two out of three people who enroll are not going to find an adequate job. And the future, for them, doesn't look particularly promising -- in fact, it's downright bleak. And it is they who are going to suffer the most punishing forms of student debt. And it is they, curiously and sadly, who are marketed most loudly about this college premium thing. That's not just cynical marketing, that's cruel.
Două din trei persoane nu vor găsi un loc de muncă adecvat. Iar viitorul pentru ei nu pare tocmai promițător, de fapt, e absolut sumbru. Și ei vor suferi cele mai dure pedepse ale datoriei studențești. Și ei sunt cei care, curios și trist, sunt comercializați cel mai zgomotos în legătură cu acest bonus salarial. Nu este doar marketing cinic, este cruzime.
So what do we do? What if students and parents treated higher education as a consumer product? Everybody else seems to. Then, like any other consumer product, you would demand to know what you're paying for. When you buy medicines, you get a list of side effects. When you buy a higher educational product, you should have a warning label that allows consumers to choose, make informed choices. When you buy a car, it tells you how many miles per gallon to expect. Who knows what to expect from a degree say, in Canadian Studies. There is such a thing, by the way.
Deci ce facem? Cum ar fi dacă studenții și părinții ar trata învățământul superior ca pe un produs de consum? Toți ceilalți par să o facă. Apoi, ca pentru orice alt produs de consum, ați cere să știți pentru ce plătiți. Când cumpărați medicamente, primiți o listă cu reacțiile adverse. Când cumpărați un produs educațional superior, ar trebui să aibă un avertisment care să le permită consumatorilor să aleagă, să facă alegeri în cunoștință de cauză. Când cumpărați o mașină, vă spune la ce consum să vă așteptați. Cine știe la ce să se aștepte de la o diplomă, să spunem, în studii canadiene? Există așa ceva, apropo.
What if there was an app for that? One that linked up the cost of a major to the expected income. Let's call it Income-Based Tuition or IBT. One of you make this.
Cum ar fi dacă ar exista o aplicație pentru asta? Una care să lege costurile specializării cu venitul preconizat. Haideți să o numim Școlarizare Bazată pe Venit sau SBV. Vă rog să faceți asta.
(Laughter)
(Râsete)
Discover your reality.
Și descoperiți realitatea.
(Laughter)
(Râsete)
There are three advantages, three benefits to Income-Based Tuition. Any user can figure out how much money he or she will make from a given college and major. Such informed users are unlikely to fall victim to the huckster's ploy, to the sales pitch. But also to choose wisely. Why would anybody pay more for college than let's say, 15 percent of the additional income they earn?
Există trei avantaje, trei beneficii pentru Școlarizarea pe Bază de Venit. Orice utilizator își poate da seama câți bani va câștiga de la o facultate și de la o specializare anume. Astfel de utilizatori informați e puțin probabil să cadă victimă speculanților domeniului vânzărilor. Dar pot și alege cu înțelepciune. De ce ar plăti cineva mai mult pentru facultate decât să zicem, 15% din veniturile suplimentare pe care le câștigă?
There's a second benefit to Income-Based Tuition. By tying the cost to the income, college administrators would be forced to manage costs better, to find innovative ways to do so. For instance, all of you students here pay roughly the same tuition for every major. That is manifestly unfair, and should change. An engineering student uses more resources and facilities and labs and faculty than a philosophy student. But the philosophy student, as a consequence, is subsidizing the engineering student. Who then, by the way, goes on and earns more money. Why should two people buy the same product, pay the same, but one person receive half or a third of the service. In fact, college grads, some majors, pay 25 percent of their income servicing their student debt, while others pay five percent. That kind if inequity would end when majors are priced more correctly.
Există un al doilea beneficiu pentru Școlarizarea pe Bază de Venit. Prin legarea costurilor de venituri, administratorii facultăților ar fi forțați să gestioneze mai bine costurile, să găsească modalități inovatoare de a face acest lucru. De exemplu, studenții plătesc aproximativ aceeași taxă pentru fiecare specializare. Acest lucru e vădit nedrept și ar trebui să se schimbe. Un student în inginerie folosește mai multe resurse facilități, laboratoare și facultatea decât un student la filozofie. Însă studentul la filozofie, ca o consecință, subvenționează studentul la inginerie. Care apoi, apropo, va câștiga mai mulți bani. De ce ar trebui ca două persoane să cumpere același produs, să plătească la fel, însă una dintre ele să primească jumătate sau o treime din serviciu? De fapt, unii absolvenți de facultate folosesc 25% din venit pentru a-și plăti datoriile studențești, în timp ce alții plătesc 5%. Acest tip de inechitate s-ar încheia dacă specializările ar fi evaluate corect.
Now of course, all this data -- and one of you is going to do this, right? All this data has to be well designed, maybe audited by public accounting firms to avoid statistical lies. We know about statistics, right?
Acum desigur, toate aceste date... Iar unul dintre voi va face asta, da? Toate aceste date trebuie să fie bine proiectate, poate auditate de firme de contabilitate pentru a evita minciunile statistice. Știm despre statistici, nu?
But be that as it may, the third and biggest benefit of Income-Based Tuition, is it would free Americans from the fear and the fact of financial ruin because they bought a defective product.
Fie că e așa sau nu, al treilea și cel mai mare beneficiu al Școlarizării Bazate pe Venit, e că i-ar elibera pe americani de frica unui colaps financiar pentru că au cumpărat un produs defect.
Perhaps, in time, young and old Americans may rediscover, as the gentleman said earlier, their curiosity, their love of learning -- begin to study what they love, love what they study, follow their passion ... getting stimulated by their intelligence, follow paths of inquiry that they really want to.
Poate, în timp, americanii tineri și bătrâni vor redescoperi, cum a spus domnul mai devreme, curiozitatea, dragostea lor de a învăța, vor începe să studieze ce le place, să le placă ce studiază, să-și urmeze pasiunea... vor fi stimulați de inteligența lor, urmând căile pe care le doresc cu adevărat.
After all, it was Eric and Kevin, two years ago, just exactly these kinds of young men, who prompted me and worked with me, and still do, in the study of indebted students in America.
La urma urmei, au fost Eric și Kevin, cei care acum doi ani, exact acest tip de tineri, m-au determinat și au lucrat cu mine, și încă o fac, să studiez datoriile studenților din America.
Thank you for your attention.
Vă mulțumesc pentru atenție!
(Applause)
(Aplauze)